Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость приняла название оборотных средств.
Производственные запасы:
Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты,
Вспомогательные материалы,
Топливо,
Запасные части для ремонта,
Малоценные и быстроизнашиваемые предметы.
Норматив производственных запасов (Н п.з) складывается из норматива:
Текущего запаса,
Подготовительного,
Страхового и определяется по формуле:
Нп.з = Qсут (Nт.з + Nп.з + Nстр) , где
Qсут. - среднесуточное потребление материалов;
Nт.з - норма текущего запаса, дн.;
Nп.з - норма подготовительного запаса, дн.;
Nстр. - норма страхового запаса, дн.
Нормирование оборотных средств на предприятии и контроль за установленными нормативами – одно из важнейших слагаемых управления предприятием в целом.
22 Фонды обращения: формирование, состав, источники финансирования
Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами – это их экономическая сущность.
Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Фонды обращения состоят из:
Запасов готовой продукции (товаров) на складах,
Товаров отгруженных (неоплаченные),
Денежных средств в кассе, на счетах в банке, в пути,
Дебиторской задолженности,
Краткосрочных финансовых вложений и средств в прочих расчетах.
При этом все фонды обращения, за исключением ГП на складе, являются ненормируемыми оборотными средствами.
По источникам формирования финансирования все фонды, кроме ГП на складе, принадлежат к заемным оборотным средствам.
Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости.
Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях экономики.
В свою очередь, непрерывность процесса производства и реализации продукции требует обязательного возмещения этих средств из выручки. Это создает экономическую основу для объединения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – «оборотные средства».
Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство и т. д. Таким образом, находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который выражается в постоянном возобновлении процесса производства. Однако кругооборот оборотного капитала может совершаться только при условии наличия авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот и уже не покидает его, т. е. оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются в текущую деятельность предпринимательских организаций.
Авансирование есть конкретный случай вложений. Только если последние подразумевают затраты вообще без условий об их возврате, то авансирование – это вложение, предполагающее возврат вложенных средств после завершения каждого производственного цикла или кругооборота.
Фонды обращения включают средства предприятия, функционирующие в сфере обращения. В состав фондов обращения входят: готовая продукция, отгруженные товары, денежные средства, средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных активов является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Структура оборотных активов, представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. Структура оборотных активов представлена на рис. 1.
Рис. 1. Структура оборотных активов
Рассмотрим подробно каждую составляющую оборотных средств.
1. Материальные оборотные средства: Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.
Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты.
К другим товарно-материальным ценностям относятся: стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд (кассовых чеков, контрольно-кассовых лент); упаковочных материалов (оберточной бумаги, шпагата, стружки, гвоздей и т. п.).
Также к материальным оборотным средствам необходимо отнести и материальные затраты, т.е. затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов.
Дебиторская задолженность. Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за реализованные им товары (по расчетным документам, переданным в банк); задолженность населения за товары, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны торговых работников.
Краткосрочные финансовые вложения. Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, также в виде предоставленных другим организациям займам. Краткосрочные финансовые вложения - это вложения сроком менее 1 года, вложения более 1 года называются долгосрочными и относятся к внеоборотным активам
К финансовым вложениям относятся:
государственные и муниципальные ценные бумаги,
ценные бумаги других организаций, в т.ч. облигации, векселя;
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в т.ч. дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
депозитные вклады в кредитных организациях,
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
4. Денежные средства. К денежным средствам относятся свободные денежные средства организаций, хранящиеся на их расчетных, валютных и других счетах в банках, а также наличные денежные средства, хранящиеся в кассе организации.
5. К прочим оборотным средствам относятся оборотные средства, которые невозможно классифицировать по первым четырем признакам, но которые функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт.
В следующем пункте рассмотрим основные источники формирования оборотного капитала.
Еще статьи по экономике
Формирование социальной рыночной экономики
Современная экономическая система является рыночным
хозяйством. Однако в последние десятилетия все больше явлений и процессов
свидетельствуют о серьезных трансформациях в струк...
Заработная плата, регулирование в рыночной экономике
Актуальность
темы исследования. Переход к рыночной экономике требует выработки принципиально
нового подхода к регулированию заработной платы. Основным законом, регулирующим
за...
Моделирование курса акций AAPL и IBM
В каждой сфере экономики встречаются явления и процессы,
которые интересно и важно изучать в их развитии (например, цены, курсы валют,
режим протекания производственного процес...
Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. В
отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные фонды функционируют только в одном производственном цикле.
К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда. Оборотные фонды - основная часть себестоимости продукции: чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем дешевле продукт.
Оборотные производственные фонды предприятия включают:
Производственные запасы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления.
Расходы будущих периодов.
Первая группа - производственные запасы - это
предметы труда, подготовленные для запуска в производственной процесс. В их составе можно выделить следующие элементы:
основные и вспомогательные материалы;
покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
тара и тарные материалы;
запасные части для текущего ремонта;
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (сроком службы менее 1 года и стоимостью не выше 100 минимальных заработных плат за единицу).
Вторая группа - незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью
производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Оборотные фонды в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового запасов, обеспечивающих бесперебойный производственный процесс.
К третьей группе оборотных фондов относятся расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода. В их состав входят:
расходы на освоение будущих видов продукции и новых технологических процессов;
расходы по подписке на периодические издания;
арендная плата;
связь, налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.
Величина каждой группы оборотных фондов зависит от: характера деятельности предприятия; технологии производства; условий снабжения предприятия сырьем, материалами, топливом и т.п.
Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются.
Вторая часть оборотных средств - фонды обращения.
Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
К фондам обращения относятся:
готовая продукция на складе;
товары отгруженные, но неоплаченные в срок;
денежные средства, находящиеся в кассе предприятия на стадии расчетов покупателей с предприятием;
все виды дебиторской задолженности.
Соотношение между отдельными элементами
оборотных фондов (в процентах) или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Структура оборотных фондов на промышленных предприятиях приведена на рисунке 8.
Одна из основных задач экономики предприятия - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.
Эффективность использования и экономия оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем:
снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому, как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства;
экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствует установлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов;
Рис. 8. Структура оборотных производственных фондов.
экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению производительности труда. Кроме того, экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат живого труда;
экономия материальных ресурсов способствует снижению себестоимости продукции. В настоящее время на долю материальных затрат приходится 3А всех издержек
производства. С ростом технического уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда будет являться основным направлением экономии общественных издержек производства;
существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Наряду с основными фондами для работы предприятия большое значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства - часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы . Другими словами - это вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в течение относительно короткого календарного периода времени (как правило не более одного года). По материально - вещественному признаку в состав оборотных средств включаются предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства (дебиторская задолженность), и средства в расчетах.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.
Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Часть оборотных фондов постоянно находится в сфере производства (оборотные фонды), а другая в сфере обращения (фонды обращения). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлен не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов образующих оборотные средства. Состав оборотных средств по функциональной роли в процессе производства приведен на рис. 3.1.
Товарно-материальные ценности могут оцениваться по себестоимости или рыночной стоимости. Это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды - это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.); средства труда, предметы и инструменты со сроком службы не более 12 месяцев; незавершенное производство и расходы будущих периодов. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции потребляются и переносят свою стоимость на создаваемый продукт.
Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров и не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс, что позволяет объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства. После окончания производственного цикла, изготовление готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг), что создает возможность систематического возобновления процесса производства путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Производственные запасы — это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс ; состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных мастей для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственной выработки это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки и сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах этого предприятия.
Расходы будущих периодов это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся либо в силу экономического содержания, либо по сложившейся практике учета и планирования - к будущим периодам. Например, это затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода (затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, на переустановку оборудования и др.).
Денежные средства и ценные бумаги наиболее ликвидная часть оборотных средств. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, валютных и пр. счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью понимают различные виды задолженности данному предприятию физических и юридических лиц.
Выделяют следующие виды дебиторской задолженности:
Расчеты с дебиторами за товары и услуги;
Расчеты с дебиторами по векселям полученным;
Расчеты с дочерними предприятиями;
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам и прочие виды дебиторской задолженности.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются: определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или по-тенциально неплатежеспособными покупателями.
Соотношения отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств.
Структуры оборотных средств на разных предприятиях различны.
Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности (75-85%), доля расходов будущих периодов (9%).
В общей структуре оборотных средств преобладают средства, размещенные в сфере производства (более 70% всех оборотных средств).
Последний по его функциональному назначению разделяют на фонды обращения и оборотные производственные. К фондам обращения относятся следующие элементы:
Товарная продукция, находящаяся на складах;
Отгруженная товарная продукция (товары в пути);
Финансовые средства, находящиеся в расчетах с потребителями товарной продукции.
Нередко фонды обращения, находящиеся в образе денежных средств, принимают разную форму:
Финансовых инструментов (при этом они могут находиться на счетах в банковских или других кредитных учреждениях, в выставленных аккредитивах или ценных бумагах);
Средств, находящихся непосредственно в кассе или в расчетах с контрагентами.
Для максимально оперативного управления денежными средствами определяется время их обращения и размер оптимального объема, производится анализ денежных потоков и их прогнозирование.
Фонды обращения в виде товаров в пути подразделяют на группы:
Товары, по которым сроки оплаты еще не наступили;
Продукция, по которой период оплаты уже просрочен;
Товары, находящиеся на хранении у организации-покупателя.
Фонды обращения, представленные в виде дебиторской задолженности, состоят из задолженности:
Поставщиков, у которых истекли сроки оплаты;
Налоговых органов (когда произошла переплата налогов, обязательных платежей, которые вносятся в бюджет в виде авансового платежа);
Дебиторов по спорным долгам и претензиям.
Любая неминуемо отвлекает средства из оборота, поэтому снижается эффективность их использования, что может привести предприятие к сложному финансовому состоянию. Ее уровень напрямую связан с принятой организацией системой расчетов, номенклатурой выпускаемой продукции и состоянием насыщения рынка аналогичной продукцией. Удельный ее вес во всей структуре фондов обращения чаще всего довольно велик, и поэтому требует жесткого, постоянного контроля. Управление этой задолженностью предусматривает контроль ответственных финансовых служб организации за скоростью оборачиваемости таких средств в соответствующих расчетах.
Поскольку фонды обращения - это средства, вкладываемые в запасы готовой товарной продукции; уже отгруженные, но неоплаченные товары; средства в расчетах с дебиторами, они тесно связаны с процессом обращения товаров. Эти фонды не участвуют в формировании стоимости товаров, а являются непосредственными ее носителями. Все движения составляет непрерывный единый процесс. По окончанию производственного цикла, после изготовления товарной продукции, а также ее реализации вся стоимость этих средств возмещается в виде выручки от продажи продукции (услуг, работ).
Фонды обращения находятся в беспрерывном движении, поэтому обеспечивают кругооборот средств. При этом постоянно происходит смена форм стоимости: так денежная форма становится товарной, потом производственной и снова товарной и денежной.
Денежная стадия фондов обращения становится формой производственных запасов, далее в производственной стадии запасы превращаются в готовую продукцию, после реализации (товарной стадии) продукции она приобретает денежную форму. Все авансированные в форму производственных запасов средства возвращаются, а часть накоплений, которая превосходит себестоимость реализованной продукции, является прибылью предприятия.
Эффективность использования фондов обращения зависит от их скорости оборачиваемости. К основным показателям относят длительность оборота, и загрузки.