Rata de actualizare este o valoare. Rata dobânzii bancare. Rata de reducere simplă

Procent de reducere

Deseori denumită și rata de actualizare este comisionul procentual pe care banca centrală îl stabilește pentru împrumuturile acordate băncilor comerciale. În practica rusă, termenul este folosit rata de refinanțare. Cu cât rata de actualizare a băncii centrale este mai mare, cu atât este mai mare procentul perceput atunci de băncile comerciale pentru împrumutul pe care îl acordă clienților și invers.

De regulă, băncile comerciale stabilesc rate ale dobânzii la depozite mai mici și la împrumuturi peste rata de actualizare a băncii centrale.

Procent de reducere- rata de actualizare, rata, dobanda percepute de banca din suma facturii atunci cand aceasta este achizitionata de banca inainte de scadenta (daca "contabilitatea unei facturi"); banca centrală atunci când contabilizează titlurile de stat sau un împrumut garantat de acestea.

Rata de actualizare simplă, compusă și nominală

Când se contabilizează simplu rata de actualizare, reducerea este luată în raport cu suma totală a obligației și reprezintă aceeași sumă de fiecare dată. Cu alte cuvinte,

P = S − S * n * d = S(1 − nd) ,

P- suma de plata
S- răspunderea totală (suma de plată plus discount)
d- rata de actualizare, exprimată în acțiuni
n- numărul de perioade de plată

Când se contabilizează dificil rata de actualizare, valoarea plății se calculează prin formula:

P = S(1 − d) n

(cu aceeași notație).

Când se contabilizează complexul nominal procent de reducere f, care este taxat m o dată pe an, cuantumul plății se calculează după formula:

Legături

Fundația Wikimedia. 2010 .

Vedeți care este „Rata de reducere” în alte dicționare:

- (rată de schimb, rata de actualizare) Rata dobânzii de pe piața cu discount la care sunt luate în considerare cambiile (adică sunt cumpărate mai ieftin decât ar costa la data răscumpărării). Rata facturii depinde de fiabilitatea facturii și ... ... Vocabular financiar

- (rata de reducere) 1. Vezi: rata de factura. 2. Rata dobânzii la care băncile americane care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale împrumută altor bănci. Afaceri. Dicţionar. M .: INFRA M, Editura Ves ... ... Glosar de termeni de afaceri

procent de reducere- 1. Vezi; rata de factură („rată de factură”). 2. Rata dobânzii la care băncile americane care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale împrumută altor bănci. contabilitate ... ... Manualul Traducătorului Tehnic

RATA DE REDUCERE, rata dobânzii la care băncile împrumută... Dicţionar enciclopedic

PROCENT DE REDUCERE- 1) rata dobânzii la care banca centrală a țării acordă împrumuturi băncilor comerciale. Cu cât sunt mai înalte S.U.A. banca centrală, cu atât procentul este perceput apoi de băncile comerciale pentru împrumutul pe care îl acordă clienților și invers; 2)…… Enciclopedia juridică

Procent de reducere- - rata dobânzii la care banca centrală a țării acordă împrumuturi băncilor comerciale (cu cât rata de actualizare a băncii centrale este mai mare, cu atât dobânda este mai mare decât percepe băncile comerciale pentru împrumutul pe care îl acordă clienților și ... ... Industria energetică comercială. Dicționar-referință

Procent de reducere- (rata de actualizare) rata dobânzii practicată de banca centrală la acordarea de împrumuturi băncilor comerciale. Nivelul său este un instrument de reglementare a masei monetare din țară și, prin intermediul acestuia, a inflației și, în cele din urmă, a ritmului economic ... ... Dicţionar economic şi matematic

procent de reducere- rata dobânzii la care sistemul rezervelor federale, banca centrală oferă împrumuturi băncilor comerciale pentru a-și reînnoi rezervele de numerar și împrumuturi clienților. Cu cât rata de actualizare a băncii centrale este mai mare, cu atât mai mare... ... Dicţionar de termeni economici

Procent de reducere- RATA DE REDUCERE 1. Rata dobânzii la care sunt luate în considerare (actualizate) fluxurile de numerar ale viitoarelor proiecte de investiții (vezi Flux de numerar actualizat). Rata de actualizare utilizată pentru proiectele din sectorul privat se bazează de obicei pe... ... Dicționar-carte de referință de economie

PROCENT DE REDUCERE- - rata dobânzii la care banca centrală împrumută băncilor comerciale și altor instituții de depozit... Economia de la A la Z: Ghid tematic

Procent de reducere

În practica bancară, atunci când contabilizarea (adică achiziția anticipată) a cambiilor și a altor obligații monetare, din punct de vedere istoric, nu rata dobânzii la împrumut este utilizată în calcule, ci așa-numita contabilitate licitare. Rata de actualizare este legată de metoda antisipativă de calcul a dobânzii, unde comisionul de credit, i.e. veniturile din dobânzi se acumulează în avans la acordarea unui împrumut. În acest caz, debitorului i se acordă o sumă redusă cu suma venitului din dobânzi, iar suma integrală a datoriei este supusă restituirii la sfârșitul termenului.

Valoarea reducerii, reducerile din valoarea datoriei, D definită ca diferența dintre suma care trebuie returnată - S, și suma inițială a împrumutului R. Raportul acestor cantități dT numită rata de actualizare pentru perioada respectivă T:

De obicei, băncile indică rata anuală (nominală) de actualizare d, și rata de actualizare pentru perioada de timp T până la scadenţa datoriei este determinată de formula

(1.3.3)

unde este multiplicatorul v T =1- dT =1- dT se numește factor de reducere pentru perioada respectivă T la rata de reducere d.

Calcularea valorii titlurilor de valoare în foi de calcul Excel

Pentru a calcula valoarea unei facturi în Excel, se folosește o funcție financiară PRET-REDUCERE.

Apel de funcție: PRICE-DISCOUNT (agreement_date, effective_date, discount, răscumpărare, bază).

Agreement_date - data decontării valorilor mobiliare, barată ca dată în format numeric (data cumpărării, contabilitate).

Data efectivă - data intrării în vigoare a titlurilor de valoare, exprimată ca dată numerică (data scadenței).

Reducere - rata de actualizare pentru titluri (rata de actualizare nominală anuală).

Răscumpărarea - prețul de răscumpărare (pentru 100 de ruble valoarea nominală a titlurilor).

Baza - tipul de metodă utilizată pentru a calcula ziua (dacă este 0 sau absent, atunci se presupune că durata anului este de 360 de zile).

Calculul se face după formula (1.3.3), în care timpul (în fracțiuni de an) este egal cu numărul de zile de la data vânzării până la data răscumpărării, împărțit la numărul de zile dintr-un an.

Datele de vânzare și răscumpărare sunt exprimate în format numeric ca număr al zilei în sistemul corespunzător (în Excel - de la 1 ianuarie 1900) folosind funcția DATA din blocul funcțional „DATA ȘI ORA”.

De exemplu 1.3.2, să definim data de facturare a cambiei ca 1 ianuarie 1998, data scadenței - 1 martie 1998. În format numeric, aceste date sunt respectiv: DATE(1998; 1; 1)=35431; DATA(1998;3;1)=35490. Apoi valoarea contabilă a facturii este egală cu: PREȚ-REDUCERE (35431; 35490; 0,2; 10) = 9,6667 (mii de ruble).

Acumulare la rata de actualizare

Cu metoda antisipativă de calcul a dobânzii, actualizarea este o operațiune directă, iar acumularea la o rată de actualizare simplă este invers. În aceasta din urmă se impune necesitatea la determinarea sumei care ar trebui să fie înscrisă în factură, dacă se cunoaște cuantumul curent al datoriei. După cum rezultă din formula (1.3.3), acumularea la o rată de actualizare simplă este descrisă de următoarea formulă:

(1.3.4)

Pentru a descrie într-un mod unificat reducerea sumei la un anumit moment în timp folosind rata de actualizare, introducem, ca în secțiunea 1.1, factorul de reducere, care este egal cu factorul de acumulare atunci când este redus la un punct viitor în timp și factorul de reducere atunci când este redus la momentul anterior (prezent). Este convenabil să coincidă începutul scalei de timp cu momentul în care este dată suma. Apoi partea pozitivă a axei timpului corespunde creșterii, iar partea negativă corespunde reducerii. Factorul de reducere poate fi apoi scris ca

(1.3.4, a)

Dependența acestui factor de timp, determinată prin formula (1.3.4), este prezentată în fig. 1.3.1 pentru o rată de reducere de 30% pe an.

Pe baza formulelor (1.1.7) și (1.3.4), este ușor de determinat relația dintre ratele dobânzii și ratele de actualizare pentru perioada T:

(1.3.5)

Din acest raport urmează formulele care exprimă rata dobânzii prin contabilizarea perioadei T și invers:

Dacă perioada este de un an, atunci

Rata de actualizare compusă

În cazul în care suma reducerii devine comparabilă cu suma care trebuie returnată, se aplică de obicei o rată de reducere compusă. Procesul de calculare a unei reduceri la o rată de actualizare compusă este similar cu procesul de calcul al dobânzii compuse - există o acumulare a dobânzii în etape de mai multe ori pe durata contractului de împrumut, iar aici o actualizare în etape a sumei de rambursat este efectuat de mai multe ori. Diferența constă în direcția proceselor în timp: acumularea dobânzii corespunde cursului anticipat al timpului, actualizarea - invers.

Determinați valoarea actuală a sumei S după mai multe perioade de reducere. Într-o perioadă, actualizarea se efectuează la o rată de actualizare simplă, apoi valoarea rezultată a valorii actuale a sumei devine valoarea inițială pentru următoarea perioadă de actualizare etc. Valoarea actualizată a sumei finale actualizate pentru o perioadă este S 1 = S(1-dT), la sfârșitul celei de-a doua perioade de reducere pe care o avem S 2 = S(1- dT) 2 etc. Deci dupa P perioadele de discount valoarea actualizată a sumei S va fi egal cu:

Contabilizarea dobânzii de mai multe ori pe anla o rată compusă

Dacă reducerea la o rată de actualizare compusă este t o dată pe an, rata de actualizare pentru perioada este d 1/ m= d/ m. Atunci valoarea actuală a sumei finale actualizate pentru 1 an va fi egală cu:

unde n=(1- dlm) m – factor de reducere anual.

Aceasta arată că la o rată de actualizare anuală nominală constantă d rezultatul final al actualizării depinde de numărul de perioade dintr-un an; la aceeași rată de actualizare nominală, cu creșterea numărului de perioade, factorul de actualizare anual scade. Din acest motiv, rata nominală anuală de actualizare nu poate servi ca măsură universală a eficacității tranzacțiilor financiare. Eficiența lor reală este legată de rata de actualizare anuală efectivă, egală cu discountul relativ pentru anul:

Randamentul a două contracte financiare este considerat același dacă ratele efective de actualizare corespunzătoare acestora sunt aceleași. Rata de actualizare anuală nominală pentru un contract de angajamente t o dată pe an, echivalentul ratei d e, este determinat de formula

(1.3.13)

Relația dintre rata nominală de actualizare și rata nominală a dobânzii este ușor de obținut din formulele (1.3.12) și (1.2.3 - 1.2.4):

(1.3.14)

Din aceasta reiese clar că la t® ¥ , adică în trecerea la reducerea continuă, d (m) ® d, ceea ce este de așteptat: atunci când veniturile din dobânzi sunt primite în mod continuu, distincția dintre dobânda în avans și cea de datorie dispare.

Banca centrală reglementează...

Rata de actualizare a Băncii Centrale este valoarea banilor în stat
Banii sunt o marfă. La fel ca cartofii sau cărțile. Și la fel ca cartofii și cărțile, banii au prețul ei.

Cartofii sunt vânduți în piață. Cărțile sunt vândute în magazin. Băncile fac schimb de bani. Ei vând bani publicului. Acestea sunt împrumuturi. Și cumpără bani de la populație. Acestea sunt depozite.

Un vânzător de pe piață vinde foarte rar cartofi cultivați cu propriile mâini. Practic, o cumpără de la un angrosist. O librărie cumpără în vrac o serie de cărți ale aceluiași autor și tip de la o editură, apoi vinde cărțile pe rând la vânzare cu amănuntul. Angrosistul de bani din stat este Banca Centrală.

Rata de actualizare a Băncii Centrale este prețul la care vinde bani în vrac băncilor comerciale.

Dacă rata de actualizare este de 5%, atunci băncile comerciale cumpără de la Banca Centrală o rublă pentru o rublă cinci copeici. Dacă rata de actualizare este de 17%, atunci rubla pentru băncile comerciale va costa deja o rublă 17 copeici.

În funcție de rata de actualizare, adică prețul cu ridicata, prețul cu amănuntul al banilor se modifică. Cu o rată de actualizare în creștere, băncile comerciale cresc costul împrumuturilor și procentul anual al plăților la depozite. Când rata de actualizare este redusă, valoarea creditelor și depozitelor scade. Totodată, trebuie avut în vedere că, cu cât costul creditelor este mai mic, cu atât este mai mare activitatea de afaceri în țară, cu atât se produc mai multe bunuri, se construiesc mai multe fabrici, se deschid magazinele, iar șomajul scade.

Rata de refinanțare

Rata de actualizare a Băncii Centrale se mai numește și rata de refinanțare. Definiția științifică a refinanțării este următoarea: „Un instrument al politicii de credit, a cărui esență este aceea că banii retrași de la bănci în diverse moduri sunt restrânși de acestea la un procent stabilit pe baza obiectivelor politicii monetare. Ca urmare, băncile comerciale sunt nevoite să-și lege ratele (la împrumuturi și depozite) de rata Băncii Centrale.

De la 1 ianuarie 1992, adică de la debutul erei capitalismului în Rusia, până la 14 ianuarie 2012 (conform Wikipedia), rata de refinanțare în Rusia s-a schimbat de 84 de ori. A fost cel mai mic de la 1 iunie 2010 până la 27 februarie 2011 - 7,75%. Cel mai mare - de la 29 aprilie până la 16 mai 1994 - 205%

Ratele de reducere ale țărilor dezvoltate ale lumii

- SUA - 0,25%
- Anglia - 0,5%
- Japonia - 0,1%
- Banca Centrală Europeană - 1%
- Israel - 0,75%

De exemplu, Israelul...

24 martie 2015. Decizia Băncii Israelului de a nu modifica rata de actualizare a dus la o depreciere bruscă a dolarului. Moneda americană „a pierdut” cu 2% dintr-o dată, iar cursul a fost de 3,936 NIS. De asemenea, euro a scăzut, dar cu 1% până la 4,327 NIS.

În ultimele zile, dolarul a crescut pe fondul așteptărilor că rata de actualizare va scădea sub zero. Aceasta ar însemna că Banca Israelului ar începe să acorde împrumuturi băncilor comerciale în pierdere, iar deponenții ar trebui să plătească în plus pentru păstrarea banilor în bănci. Toate acestea trebuiau să ducă la retragerea de șekeli de la bănci și la investirea lor în valută sau acțiuni. Prognoza nu s-a adeverit, iar speculatorii valutar au fost nevoiți să se retragă.

Rata de actualizare este cel mai important indicator care formează principalele aspecte ale activităților instituțiilor de credit. Deci, este stabilit de banca națională a țării pentru alte bănci comerciale. Mărimea sa depinde de politica monetară dusă de stat și de obiectivele pe care acesta le urmărește.

De exemplu, atunci când inflația este mare, rata de actualizare crește. În consecință, costul creditelor acordate de banca națională devine mai scump. În consecință, băncile comerciale devin mult mai scumpe, cererea de servicii de credit scade. Într-un mod atât de simplu, guvernul contribuie la scăderea volumului masei monetare, iar apoi la retragerea unei părți din numerar din circulație. Acest lucru ajută la oprirea creșterii inflaționiste și la menținerea acesteia într-o anumită limită.

Rata de actualizare este un instrument al băncii centrale, cu ajutorul căruia reglementează principalele procese ale economiei, de exemplu, menține moneda națională la nivelul necesar, controlează suma de bani în circulație, formează aurul țării și rezerva valutara. În practică, o creștere sau o scădere bruscă sunt rareori observate; de regulă, sunt permise ajustări minore, dar nu mai puțin eficiente.

Când rata de actualizare crește, cursul de schimb al monedei naționale se stabilizează. În plus, băncile comerciale se confruntă cu o lipsă de resurse de credit, deoarece împrumuturile băncilor centrale devin scumpe. În acest moment a crescut rata de actualizare a operațiunilor de depozit. În condițiile propuse, este mai profitabil pentru populație să transfere capitalul disponibil decât să investească în activități de producție sau financiare. Astfel, are loc o retragere a fondurilor din circulatie pentru o anumita perioada, si de aici si o scadere.Acesta metoda este folosita atunci cand se urmareste o politica numita bani „scump”.

Iar politica banilor „ieftini” presupune o rată redusă de refinanțare. Se introduce atunci când se constată o scădere a activității industriale în țară. Guvernul înțelege necesitatea de a sprijini o anumită industrie și creează astfel de condiții pentru organizațiile de credit care să le permită să reducă creditele, în special pentru persoanele juridice. Acesta este modul în care capitalul intră în industrie sau în sfera serviciilor specifice, iar dezvoltarea industriei este stimulată.

Este de remarcat faptul că măsurile de mai sus sunt considerate eficiente, dar sunt valabile doar pentru o anumită perioadă de timp. O creștere sau scădere suplimentară a ratei duce la consecințe negative. Din păcate, fiecare eveniment are unele dezavantaje. Reglementarea ratei de refinanțare are, de asemenea, un „versul monedei”, care este după cum urmează:

O rată de actualizare crescută provoacă o scădere a salariilor, liderii de afaceri sunt nevoiți să reducă numărul de locuri de muncă. Toate acestea cresc în mod natural povara asupra schimburilor de muncă și creează tensiune în societate.
Scăderea ratei, desigur, scoate țara treptat din criză, deoarece contribuie la dezvoltarea sectorului industrial. În plus, statul sprijină astfel întreprinderile mici și mijlocii, permițându-le să rămână pe linia de plutire chiar și în cele mai dificile situații. Dar numai pentru un timp, apoi există o creștere rapidă a inflației, care amenință întreaga economie a țării.

Se poate concluziona că rata de actualizare este un instrument bun pentru realizarea principalelor obiective ale politicii monetare a statului, dar trebuie gestionată cu înțelepciune.

Să înțelegem care este rata fondurilor federale. Și apoi trecem la problema ratei de actualizare, care este adesea confundată cu rata fondurilor federale. Rata fondurilor federale. Și rata de reducere. Sunt înrudite, dar diferă în implementare. Rata fondurilor federale este creșterea planificată a sumei atunci când băncile se împrumută reciproc o anumită sumă. Să presupunem că avem banca numărul 1. Aceasta este banca numărul 1. Aceasta este banca numărul 2. Această bancă are o mulțime de numerar. Am pictat deja în verde, acum voi picta în aur. Deci Banca 1 are un exces, iar Banca 2 are nevoie de bani. Banca 1 vrea să le împrumute Băncii 2 dacă Banca 2 plătește 6% pentru un împrumut overnight. Cum reacţionează Rezerva Federală? Acesta este un pariu prea mare. Este necesar ca băncile să acorde împrumuturi la dobândă redusă, adică este necesar să intre în tranzacții deschise care să reducă acest procent. Iată bilanţul băncii naţionale. O voi picta violet. Ca aceasta. Hopa, nu acel instrument. Ca aceasta. Iată jumătate. Și încă o jumătate. Acestea sunt activele curente ale Rezervei Federale. Vom vorbi mai multe despre asta într-un alt videoclip. Deci, acestea sunt activele Rezervei Federale. Și acestea sunt pasive. Datoriile sunt puțin mai mici decât activele, ceea ce înseamnă că au puțin capital. Atuurile lor sunt ușor diferite de cele tradiționale. Dar asta nu este mult. Doar dividende, dar nu vom intra în detalii. Și, de fapt, rezerva federală pentru operațiuni publice tipări bani. Adică, rezerva federală creează bancnote sau rezerve. Acestea sunt aceleași bancnote care sunt stocate în portofelele noastre sau ceva care poate fi transferat pentru a rezerva bancnote din conturile dumneavoastră printr-o bază de date computerizată. Dar nimic nu apare din aer, trebuie să existe o răspundere compensatorie față de banca națională. La fel și biletele Rezervei Federale în circulație. Ceea ce înseamnă că Fed are o răspundere dacă vine cineva pentru banii lor. Acestea sunt bancnote de la Federal Reserve Bank - cercuri cu galben - emise de Federal Reserve Bank. Este o bancă de rezervă federală garantată de guvernul SUA. Toate subtilitățile pe care le discutăm sunt doar un mecanism. Băncile iau bani și îi folosesc pentru a cumpăra titluri de la oameni din întreaga lume. Fie că eu, bunicul meu, fie că una dintre aceste bănci. Să presupunem că cineva deține o garanție. Acum voi desenez, să zicem că sunt eu. Am o carte de trezorerie. Ordin de plata in trezorerie. Să zicem că am o mulțime de bonuri de trezorerie. Sunt cel mai bogat din țară. Sau ar putea fi China. China are multe. Și banca își cumpără facturile. Nu mai are bancnote, ci o garanție. Hârtie valoroasă. Și nu mai sunt proprietarul titlului, pentru că l-am vândut la Federal Reserve Bank. Și nu știu cine a cumpărat-o de la mine. O altă persoană sau altă țară. În cazul nostru, a fost sistemul Federal Reserve, Fed. Acum am rezerve, adică bani. Bancnote Fed. Și ce ar trebui să fac cu aceste bancnote? Voi face o depunere bancară - voi avea câteva conturi bancare. De exemplu, am pus o parte într-un cont în această bancă și o parte într-un cont în această bancă, să spunem așa pentru simplitate. Ce se intampla acum? Această bancă poate împrumuta mai mult, dar aceasta are nevoie de mai puțin. Cererea a scăzut. Cererea a scăzut, nu? Are nevoie de mai puțin. Aici cererea a scăzut, dar aici oferta a crescut. Se știe că atunci când cumpărătorii au nevoie de mai puțin decât ceea ce se vinde, prețul la cumpărare sau la împrumut scade. Aici este mai mult, dar aici ai nevoie de mai puțin, iar acum această bancă nu mai este dispusă să plătească 6% pentru un împrumut. Și această bancă are un stimulent să împrumute bani cu dobândă, așa că va scădea rata la 5%, pe care împrumutatul este de acord să o plătească. Federal Reserve Bank va cumpăra și vinde hârtie pentru a echilibra lucrurile. Dacă ratele sunt prea mici, de exemplu, 3%, ceea ce nu se potrivește cu Fed, atunci trebuie să creșteți rata la împrumuturi. Atunci vor face invers, adică vor vinde această garanție. Ei vor lua garanția și o vor vinde altcuiva. De exemplu, această persoană. Are o bancnotă de un dolar. Și conturile lui sunt la una dintre acele bănci. De exemplu, cuplează aici și cuplează aici. Atunci când Fed vinde hârtie acelei persoane, aceasta poate transfera sau încasa imediat. Deci rezervele dispar de aici și se întorc la Federal Reserve Bank. În bancă, ei compensează datoria. Se poate spune că banii dispar, iar rezultatul va fi o creștere a cererii din cauza scăderii rezervelor sistemului. Cererea va crește și oferta va scădea din cauza scăderii rezervelor disponibile. Băncile au mai puține fonduri pentru acordarea de împrumuturi, cer debitorilor mai mult, iar acestea, din disperare, acceptă să plătească o rată mai mare de 4%. Toate acestea funcționează eficient într-o lume în care băncile împrumută bani una de la alta cu dobândă. De exemplu, una dintre bănci este gata să dea bani cu dobândă unei alte bănci, deoarece aceasta îi va primi chiar a doua zi, iar aceasta este o chestiune de cerere și ofertă. Acesta este un împrumut overnight sau overnight, riscul său este foarte, foarte scăzut. Dar ce se întâmplă în lume? Să descriem aceleași două bănci. Banca 1, banca 2. Prima are mai multe rezerve. Al doilea are mai puțin. Al doilea are nevoie de fonduri. Oamenii se sperie și iau depozite de la această bancă, nu? Știm cu toții că banca nu are fonduri pentru a returna toate depozitele odată. Voi trasa bilanţul celei de-a doua bănci. Lasă-l să fie aici. Va avea, sper... Da, aici vom avea capital și depozite. Da, să fie totul depozite. Ar trebui să existe rezerve, adică active - chiar aici - în funcție de rata rezervelor, deoarece ar trebui să existe rezerve în cazul în care oamenii cer să-și încaseze fondurile. Și acestea vor fi active care sunt investite în ceva, banii fac bani și aduc venituri sub formă de dobândă. Ce se întâmplă dacă reputația băncii este zguduită? Oamenii merg la bancă și încep să retragă depozite și apoi le duc la o bancă mai de încredere sau le țin acasă. Această bancă are o problemă de lichiditate, pentru că oamenii iau bani. Dacă în fiecare zi oamenii vin și cer să încaseze un depozit, poate începe o panică generală când, la prima solicitare, banca nu mai poate returna banii. Toată lumea va avea nevoie urgentă de depozitele lor și va fi o criză de lichiditate. Banca 2 va avea nevoie de fonduri de la Banca 1, iar la începutul videoclipului s-a luat în considerare o situație similară. Un împrumut ar fi acordat cu dobândă. Dar dacă și Banca 1 nu are încredere în Banca 2 pentru că are probleme? E criză, nu se știe care este capitalul acestei bănci. Poate că aproape că nu există active. Astfel de exemple au fost observate recent. Poate probleme cu plata creditelor ipotecare. Iar banca 1 va refuza. Banca 2 va deveni un paria al societății bancare. Nimeni nu-i va da un împrumut. Nimeni nu vrea să-și asume riscuri. Dacă banca nu poate plăti deponentului - și aceasta este veriga slabă a sistemului de rezerve fracționale - singura verigă slabă subminează credibilitatea sistemului bancar, oamenii nu cred în securitate și încep să ia bani. Zvonurile despre incapacitatea de a da un depozit se răspândesc rapid, iar presa este de mare ajutor aici. Oamenii cu frică pot începe să ia depozite de la toate băncile la rând. În astfel de cazuri, Fed oferă o fereastră de reducere. Să ne uităm la bilanţul Băncii Rezervei Federale. Fereastra de reducere poate fi ultima soluție a băncilor. Există o rată federală. Să zicem că este de 6%. Într-o situație normală, o altă bancă ar emite un credit la 6%. Dar există cazuri de prăbușire completă a sistemului, iar conducerea de aici este în totală disperare. Apoi puteți împrumuta bani de la rezerva federală. Din nou, acestea sunt active ale Băncii Rezervei Federale. Active. Acestea sunt pasive. Acesta este capitalul rezervei federale. În acest caz, Banca Națională va emite titluri în circulație și le va împrumuta acestei bănci. Banca va primi actele de la rezerva federală privind securitatea unor active. Să presupunem că are alte active care sunt greu de vândut. Nu vrea să vândă în grabă și le va pune mai ușor într-o bancă de rezervă. Aceasta se numește operațiune de răscumpărare, atunci când împrumuți bani din garanție. Va exista un videoclip separat pentru aceste oferte. Imaginea de ansamblu este că banca este în pragul falimentului. Nimeni nu va împrumuta, iar rata fondurilor federale nu mai este o problemă. El folosește fereastra de reduceri și împrumută de la stat, ultimul creditor posibil. Rata acestui împrumut se numește rata de actualizare. Acesta este procentul pe care banca îl plătește către Federal Reserve Bank atunci când nimeni nu îl împrumută peste noapte. De obicei, rata de actualizare este mai mare decât rata fondurilor federale. Ca întotdeauna. Dacă ar fi mai mică, băncile ar folosi întotdeauna imediat fereastra de reducere, în loc să se contacteze între ele. Vom vedea că în situații dificile acest sistem este folosit destul de des. Din punct de vedere istoric, rata de actualizare a fost cu un procent peste rata acțiunilor și băncile s-au împrumutat unele de la altele, dar recent a scăzut și toate ratele sunt aproape zero. Dar despre asta vom vorbi mai târziu. De obicei, Fed stabilește rate și este de obicei rata fondurilor federale, iar rata de actualizare se modifică, dar rămâne cu puțin peste rata acțiunilor. Aceasta este pentru împrumuturi de urgență. Aceasta este pentru creditele curente pentru a asigura rezerve suficiente pentru funcționarea băncilor. Ne vedem în următorul videoclip. Subtitrări de către comunitatea Amara.org