Ettevõtlusraha ringlus saab toimuda ainult siis, kui on olemas kindel ettemakse väärtus sularahas. Teoorias ja praktikas nimetatakse seda väärtust käibekapitaliks.
Tööstuslikud varud:
Tooraine, põhimaterjalid, ostetud pooltooted,
Abimaterjalid
kütus,
Varuosad remondiks,
Väheväärtuslikud ja kantavad esemed.
Standardne tootmisreservid (N p.z) koosneb standardist:
Praegune laoseis,
Ettevalmistav
Kindlustus ja määratakse järgmise valemiga:
Np.z = Qday (Nt.z + Np.z + Nstr), kus
Qday - keskmine päevane materjalide kulu;
Nt.z - hetke laonorm, päevad;
Np.z - ettevalmistava varu norm, päevad;
N leht - ohutusvaru norm, päevad.
Käibekapitali normeerimine ettevõttes ja kehtestatud standardite jälgimine on ettevõtte juhtimise kui terviku üks olulisemaid komponente.
22 Ringlusfondid: moodustamine, koosseis, rahastamisallikad
Käibekapitaliks nimetatakse ettevõtte vara, mis oma majandustegevuse tulemusel kannab oma väärtuse täielikult üle valmistoodangule, osaleb tootmisprotsessis ühekordselt, muutes samal ajal oma füüsilist vormi. majanduslik olemus.
Käibekapital jaguneb koostise järgi kaheks komponendiks: käibed tootmisvarad ja käibefondid.
Ringlusfondid koosnevad:
Valmistoodete (kaupade) laoseisud ladudes,
Kaubad saadetud (tasuta),
Sularaha kassas, pangakontodel, transpordil,
Arved arved
Lühiajalised finantsinvesteeringud ja vahendid muudes arveldustes.
Samas on kõik ringlevad fondid, välja arvatud GP laos, standardeerimata käibekapital.
Vastavalt finantseerimisallikatele kuuluvad kõik vahendid, välja arvatud laos olev perearst, laenatud käibekapitali.
Ringlusfondid ei osale väärtuse kujunemises, vaid on juba loodud väärtuse kandjad.
Ringlusfondide põhieesmärk on tagada rahalised vahendid ringlusprotsessi süstemaatiliseks elluviimiseks nii ettevõttes kui ka kõigis majandusharudes.
Tootmisprotsessi järjepidevus ja toodete müük nõuab omakorda nende vahendite kohustuslikku hüvitamist tuludest. See loob majandusliku aluse töötava tootmisvara ja ringlusfondide ühendamiseks ühte kategooriasse - "käibekapital".
Käibekapitali elemendid liiguvad pidevalt tootmissfäärist ringlussfääri ja naasevad uuesti tootmisse jne. Seega, olles pidevas liikumises, teeb käibekapital pideva ringluse, mis väljendub tootmisprotsessi pidevas uuendamises. Käibekapitali ringlus saab aga toimuda vaid siis, kui on olemas avansiline väärtus, mis ringlusse siseneb ja sealt kunagi välja ei lähe, st käibekapitali ei kulutata ega tarbita, vaid avanseeritakse ettevõtlusorganisatsioonide jooksvaks tegevuseks.
Ettemaks on investeeringu konkreetne juhtum. Ainult siis, kui viimased toovad kaasa kulusid ilma nende tootluse tingimusteta, siis on ettemakse investeering, mis hõlmab investeeritud vahendite tagastamist pärast iga tootmistsükli või -ringi lõppemist.
Käibefondide hulka kuuluvad käibevaldkonnas tegutseva ettevõtte vahendid. Ringlusfondide hulka kuuluvad: valmistooted, saadetud kaubad, sularaha, arveldusvahendid.
Käibevara iseloomulikuks tunnuseks on nende kiire käibekiirus. Käibekapitali funktsionaalne roll tootmisprotsessis erineb põhimõtteliselt põhikapitalist. Käibekapital tagab tootmisprotsessi järjepidevuse.
Käibevara struktuur esindab töötava tootmisvara üksikute elementide ja ringlusfondide suhet, see tähendab, et see näitab iga elemendi osakaalu käibekapitali kogusummas. Käibevara struktuur on näidatud joonisel fig. 1.
Riis. 1. Käibevara struktuur
Vaatleme üksikasjalikult käibekapitali iga komponenti.
1. Materiaalne käibekapital: Põhilise koha käibekapitalis hõivavad varude varadesse kantud vahendid. Nende hulka kuuluvad kaubad, varud ja muud varude kaubad.
Varud hõlmavad toorainet, põhimaterjale ja ostetud pooltooteid.
Muude laoartiklite hulka kuuluvad: konteinerite, kütuse, majapidamistarbeks vajalike materjalide (kassatšekid, kassalindid) maksumus; pakkematerjalid (pakkepaber, nöör, laastud, naelad jne).
Käibekapitalina on vaja arvestada ka materjalikulu, s.o. pooleliolev toodang ja edasilükkunud kulud.
Arved arved. Osa kaubandusettevõtete käibekapitalist võib asuda arveldustes. See on ostjate võlg neile müüdud kaupade eest (vastavalt pangale esitatud maksedokumentidele); elanikkonna võlg neile laenuga müüdud kaupade eest; nõuete summad; erinevad arveldusnõuded (kliendid tasumata arveldusdokumentide eest, arveldused materiaalse kahju hüvitamiseks jne). Reeglina tekivad nõuded finants- ja maksedistsipliini eiramise ning vara ohutusega seotud halva töö tulemusena, mis nõuab tähelepanelik müügitöötajate poolt.
Lühiajalised finantsinvesteeringud. Finantsinvesteeringud on investeeringud väärtpaberitesse, põhikapitalid muud organisatsioonid, ka teistele organisatsioonidele antavate laenude näol. Lühiajalised finantsinvesteeringud on investeeringud perioodiks alla 1 aasta, mida nimetatakse pikaajalisteks ja kuuluvad põhivara hulka
Finantsinvesteeringud hõlmavad järgmist:
riigi ja omavalitsuste väärtpaberid,
teiste organisatsioonide väärtpaberid, sh. võlakirjad, vekslid;
sissemaksed teiste organisatsioonide (sealhulgas tütarettevõtete ja sõltuvate äriettevõtete) põhikapitali (aktsia)kapitali;
hoiused krediidiasutustes,
nõudeõiguse loovutamise alusel omandatud nõuded jne.
4. Sularaha. Sularaha hulka kuuluvad organisatsioonide arveldus-, valuuta- ja muudel pangakontodel olevad vabad rahalised vahendid, samuti organisatsiooni kassas hoitav sularaha.
5. Muu käibekapital hõlmab käibekapitali, mida ei saa liigitada esimese nelja kriteeriumi järgi, kuid mis toimivad ainult ühes tootmistsüklis ja kannavad oma väärtuse täielikult üle kogu valmistatud tootele.
Järgmises lõigus käsitleme käibekapitali moodustamise peamisi allikaid.
Veel artikleid majandusest
Sotsiaalse turumajanduse kujunemine
Kaasaegne majandussüsteem on turumajandus. Siiski sisse viimased aastakümnedÜha enam nähtusi ja protsesse viitavad tõsistele muutustele struktuuris...
Palgad, regulatsioon turumajanduses
Uurimisteema asjakohasus. Turumajandusele üleminek eeldab põhimõtteliselt uue lähenemise väljatöötamist palgaregulatsioonis. Peamine seadus, mis reguleerib...
AAPL ja IBM aktsiahinna simulatsioon
Igas majandussfääris on nähtusi ja protsesse, mille arengus on huvitav ja oluline uurida (näiteks hinnad, vahetuskursid, tootmisprotsessi viis...
Käibekapitali all mõeldakse osa tootmisvahenditest, mis on kord tootmisprotsessi kaasatud ja mille väärtus kantakse kohe ja täielikult üle toodetud toodetele. IN
Erinevalt põhivarast, mis on korduvalt tootmisprotsessi kaasatud, toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis.
Käibekapitali hulka kuuluvad: tooraine, põhi- ja abimaterjalid, komponendid, lõpetamata tooted, kütus, mahutid ja muud töövahendid. Käibekapital moodustab põhiosa tootmiskuludest: mida väiksem on tooraine, materjalide, kütuse ja energia tarbimine toodanguühiku kohta, seda odavam on toode.
Ettevõtte töötavate tootmisvarade hulka kuuluvad:
Tööstuslikud varud.
Lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted.
Edasilükkunud kulud.
Esimene rühm - tööstusreservid - on
tootmisprotsessi käivitamiseks ettevalmistatud tööobjektid. Nende koostises saab eristada järgmisi elemente:
põhi- ja abimaterjalid;
ostetud pooltooted ja komponendid;
mahutid ja pakkematerjalid;
varuosad rutiinseks remondiks;
väheväärtuslikud ja kantavad esemed (kasutusiga alla 1 aasta ja maksumus mitte üle 100 miinimum palgadühiku kohta).
Teine rühm - lõpetamata tootmine ja omavalmistatud pooltooted - on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, sõlmed ja tooted, mis on töötlemisel või komplekteerimisel, samuti omavalmistatud pooltooted. -valmistooted, mis pole täielikult valmis
tootmine mõnes töökojas ja edasisel töötlemisel sama ettevõtte teistes töökodades.
Pooleliolevat käibekapitali täiustatakse, et luua tsükli-, töö- ja ohutusvarusid, mis tagavad katkematu tootmisprotsessi.
Kolmas käibekapitali rühm hõlmab tulevaste perioodide kulusid - need on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas kulud uute toodete ettevalmistamiseks ja väljatöötamiseks, mis on toodetud teatud perioodil (kvartal, aasta), kuid omistatakse ettevõtte toodetele. tulevane periood. Nende hulka kuuluvad:
kulutused tulevaste tooteliikide ja uute tehnoloogiliste protsesside arendamiseks;
perioodika tellimise kulud;
rent;
side, tulevikus makstavad maksud ja tasud.
Iga käibekapitali grupi suurus sõltub: ettevõtte tegevuse iseloomust; tootmistehnoloogiad; tingimused ettevõtte varustamiseks tooraine, materjalide, kütuse jms.
Käibekapital siseneb tootmisse oma loomulikul kujul ja kulub tootmisprotsessi käigus täielikult ära.
Teine osa käibekapitalist on käibefondid.
Ringlusfondid on ettevõtte vahendid, mis on investeeritud valmistoodangu varudesse, väljasaadetud, kuid tasumata kaubasse, samuti arveldusteks olevad vahendid ning sularaha kassas ja kontodel.
Ringlusfondid on seotud kaupade ringluse protsessi teenindamisega. Nad ei osale väärtuse kujunemises, vaid on selle kandjad.
Ringlusfondide hulka kuuluvad:
valmistooted laos;
kaubad on saadetud, kuid õigeaegselt tasumata;
rahalised vahendid ettevõtte kassas klientide ja ettevõtte vaheliste arvelduste staadiumis;
igat liiki saadaolevad arved.
Üksikute elementide vaheline seos
käibekapital (protsentides) või nende komponendid nimetatakse käibekapitali struktuuriks. Tööstusettevõtete käibekapitali struktuur on näidatud joonisel 8.
Ettevõtte majanduse üks peamisi ülesandeid on tootmise intensiivistamine, järgides rangelt ressursside säästmise põhimõtet.
Kasutamise efektiivsus ja käibekapitali kokkuhoid aastal kaasaegsed tingimused väljendatakse järgmiselt:
Tooraine, materjalide ja kütuse erikulude vähendamine annab tootmisele suurt majanduslikku kasu. Esiteks võimaldab see etteantud kogusest materiaalsetest ressurssidest toota rohkem valmistooteid ja toimib seetõttu tootmise mastaabi suurendamise ühe tõsise eeldusena;
materiaalsete ressursside säästmine, uute ökonoomsemate materjalide kasutuselevõtt tootmisse aitab kaasa üksikute tööstusharude progressiivsemate proportsioonide loomisele taastootmisprotsessis ja tööstusliku tootmise arenenuma valdkondliku struktuuri saavutamisele. Materiaalseid ressursse säästmise soov soodustab rakendamist uus tehnoloogia ja tehnoloogiliste protsesside täiustamine;
Riis. 8. Töötavate tootmisvarade struktuur.
Kokkuhoid materiaalsete ressursside tarbimisel aitab parandada tootmisvõimsuse kasutamist ja tõsta tööviljakust. Lisaks tähendab materiaalsete ressursside säästmine elamiskulude kokkuhoidu;
Materjaliressursside säästmine aitab vähendada tootmiskulusid. Praegu moodustavad materjalikulud 3A kõigist kuludest
tootmine. Tootmise tehnilise taseme kasvuga suureneb materialiseerunud tööjõu osatähtsus tootmise kogukuludes ja seetõttu on tööobjektide kasutamise parandamine sotsiaalsete tootmiskulude kokkuhoiu peamine suund;
Kuigi materiaalsete ressursside kokkuhoid mõjutab oluliselt tootmiskulude vähendamist, mõjutab see positiivselt ettevõtte finantsseisundit.
Koos põhivaraga ettevõtte toimimiseks suur väärtus omab optimaalset käibekapitali.
Käibekapital - osa ettevõtte käibevarasse investeeritud kapitalist. Teisisõnu on tegemist rahaliste vahendite investeeringutega objektidesse, mille kasutamine toimub ühe paljundustsükli raames või suhteliselt lühikese kalendriperioodi jooksul (tavaliselt mitte rohkem kui aasta). Käibekapital hõlmab materiaalsete omaduste järgi tööjõudu (tooraine, materjalid, kütus jne), ettevõtte ladudes olevaid valmistooteid, edasimüügiks mõeldud kaupu, sularaha (debitoorsed arveldused) ja vahendeid arveldustel.
Käibekapitali iseloomulikuks tunnuseks on nende käibe kiire kiirus. Käibekapitali funktsionaalne roll tootmisprotsessis erineb põhimõtteliselt põhikapitalist. Käibekapital tagab tootmisprotsessi järjepidevuse.
Igas tootmistsüklis kulub ära käibekapitali materiaalsed elemendid. Nad kaotavad täielikult oma loomuliku kuju, nii et need sisalduvad täielikult valmistatud toodete maksumuses.
Käibekapitali elemendid liiguvad pidevalt tootmissfäärist ringlussfääri ja naasevad uuesti tootmisse.
Osa käibekapitalist on pidevalt tootmissfääris (käibekapital), teine aga ringlussfääris (käibevahendid). Seetõttu ei määra ettevõtte käibekapitali koostis ja suurus mitte ainult tootmise, vaid ka ringluse vajadused. Under käibekapitali koostis mõista käibekapitali moodustavate elementide kogumit. Käibekapitali koostis funktsionaalse rolli järgi tootmisprotsessis on näidatud joonisel fig. 3.1.
Varude varasid saab hinnata soetusmaksumuses või turuväärtuses. See on vahendite kogum, mis on ette nähtud töötavate tootmisvarade loomiseks ja kasutamiseks ning ringlusfondid, et tagada toodete pidev tootmis- ja müügiprotsess.
Töötavad tootmisvarad- need on tööobjektid (tooraine, põhimaterjalid ja pooltooted, abimaterjalid, kütus, mahutid, varuosad jne); töötööriistad, esemed ja tööriistad, mille kasutusiga ei ületa 12 kuud; pooleliolev toodang ja edasilükkunud kulud. Käibekapital siseneb tootmisse oma loomulikul kujul ja tarbitakse tootmisprotsessi käigus ning kannab oma väärtuse üle loodavale tootele.
Ringlusfondid- need on ettevõtete fondid, mis on investeeritud valmistoodete varudesse, tarnitud, kuid tasumata kaupadesse, samuti arveldusvahenditesse ja sularaha kassasse ja kontodele. Ringlusfondid on seotud kaupade ringluse protsessi teenindamisega ega osale väärtuse kujunemises, vaid on selle kandjad.
Ringluses olevate tootmisvarade ja käibefondide liikumine on sama iseloomuga ja moodustab ühtse protsessi, mis võimaldab ühendada ringluses olevad tootmisvarad ja käibefondid üheks mõisteks - käibekapital. Pärast tootmistsükli lõppu, valmistoodete valmistamist ja nende müüki hüvitatakse käibekapitali kulu osana toodete (tööde, teenuste) müügist saadud tulust, mis loob võimaluse tootmisprotsessi süstemaatiliselt jätkata. ettevõtete rahaliste vahendite pideva ringluse kaudu.
Tööstuslikud varud- need on tööobjektid, mis on ette valmistatud stardiks tootmisprotsess; koosneb toorainest, põhi- ja abimaterjalidest, kütusest, ostetud pooltoodetest ja komponentidest, konteineritest ja pakkematerjalidest, põhivara tavaremondi varuosadest.
Töö pooleli ja omatoodangu pooltooted on tootmisprotsessi sisenenud tööobjektid: materjalid, osad, komponendid ja tooted, mis on töötlemisel ja komplekteerimisel, samuti omatoodangu pooltooted, mis ei ole täielikult valmis. tootmisega ettevõtte mõnes töökojas ja edasisel töötlemisel selle ettevõtte teistes töökodades.
Edasilükkunud kulud need on käibekapitali immateriaalsed elemendid, sealhulgas kulud, mis on tehtud antud aruandeperioodil, kuid mis on kas majandusliku sisu tõttu või vastavalt väljakujunenud arvestus- ja planeerimispraktikale tulevaste perioodidega seotud. Näiteks on need uute toodete ettevalmistamise ja arendamise kulud, mis on toodetud teatud perioodil, kuid sisalduvad tulevase perioodi tootmiskuludes (uut tüüpi toodete projekteerimise ja tehnoloogia arendamise kulud, toote uuesti paigaldamine). seadmed jne).
Sularaha ja väärtpaberid käibekapitali kõige likviidsem osa. Sularahas on raha kassas, arveldus-, arveldus-, välisvaluuta- ja muudel kontodel. Väärtpaberid, mis kujutavad endast lühiajalisi finantsinvesteeringuid, hõlmavad teiste ettevõtete väärtpabereid, valitsuse võlakirju ja emiteeritud väärtpabereid kohalikud omavalitsused ametiasutused.
Arved arved- käibekapitali oluline komponent. Saadaolevad arved tähendab erinevat tüüpi eraisikute ja juriidiliste isikute võlad selle ettevõtte ees.
Eristatakse järgmisi nõuete liike:
Kaupade ja teenuste arveldused võlgnikega;
Laekunud arvete arveldused võlgnikega;
Arveldused tütarettevõtetega;
Tarnijatele ja töövõtjatele väljastatud ettemaksed ning muud tüüpi nõuded.
Debitoorsete võlgnevuste haldamise eesmärgid on: klientide maksejõuetuse riski määra kindlaksmääramine, ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reservi prognoositava väärtuse arvutamine, samuti soovituste andmine tööks tegelike või potentsiaalselt maksejõuetute klientidega.
Käibekapitali üksikute elementide suhet nende koguväärtusesse nimetatakse struktuur käibekapital.
Erinevate ettevõtete käibekapitali struktuurid on erinevad.
Suurima osa tööstusettevõtete käibekapitalist moodustavad varud (75-85%), edasilükkunud kulude osa (9%).
Käibekapitali üldises struktuuris on ülekaalus tootmissektorisse paigutatud vahendid (üle 70% kogu käibekapitalist).
Viimane jaguneb vastavalt oma funktsionaalsele otstarbele käibefondideks ja ringlevateks tootmisvaradeks. Ringlusfondid sisaldavad järgmisi elemente:
Ladudes asuvad kaubatooted;
Tarnitud turustatavad tooted (transiitkaubad);
Finantsvarad arveldamisel kommertstoodete tarbijatega.
Sageli aktsepteeritakse sularaha kujul olevaid ringlusfonde erinevad kujud:
Finantsinstrumendid (võivad olla panga- või muude krediidiasutuste kontodel, väljastatud akreditiividel või väärtpaberid);
Vahendid, mis asuvad otse kassas või arveldustes osapooltega.
Maksimaalseks töökontrolliks sularahas määratakse nende ringluse aeg ja optimaalse mahu suurus, analüüsitakse ja prognoositakse rahavooge.
Transiitkaupade kujul olevad ringlusfondid jagunevad rühmadesse:
Kaubad, mille maksetingimused ei ole veel saabunud;
Tooted, mille maksetähtaeg on juba möödas;
Ostuorganisatsiooni ladustatud kaubad.
Ringlusfondid, mis on esitatud debitoorsete arvete kujul, koosnevad võlast:
Tarnijad, kelle maksetähtajad on aegunud;
maksuhaldur (kui on toimunud maksude enammaksmine, kohustuslikud maksed, mis tehakse eelarvesse ettemaksuna);
Vaidlustatud võlgade ja nõuete võlgnikud.
Igaüks viib paratamatult raha ringlusest kõrvale, mistõttu nende kasutamise efektiivsus väheneb, mis võib viia ettevõtte raskesse finantsseisu. Selle tase on otseselt seotud organisatsiooni vastuvõetud maksesüsteemiga, tootevalikuga ja turu küllastumise olekuga sarnaste toodetega. Selle osatähtsus kogu ringlevate fondide struktuuris on enamasti üsna suur ja nõuab seetõttu ranget ja pidevat kontrolli. Selle võla haldamine hõlmab vastutavate isikute jälgimist finantsteenused organisatsioonid selliste fondide käibemäära kohta vastavates arvutustes.
Kuna ringlusfondid on vahendid, mis on investeeritud turustatavate valmistoodete varudesse; kaup on juba saadetud, kuid tasumata; võlgnikega arveldustes olevad vahendid, on need tihedalt seotud kaupade ringluse protsessiga. Need fondid ei osale kauba väärtuse kujunemises, vaid on nende otsesed kandjad. Kõik liigutused moodustavad pideva ühtse protsessi. Tootmistsükli lõpus, pärast kommertstoodete tootmist ja ka nende müüki, hüvitatakse kogu nende vahendite maksumus toodete (teenuste, tööde) müügist saadava tulu kujul.
Ringlusfondid on pidevas liikumises, mistõttu need tagavad fondide ringluse. Samal ajal toimub pidev muutumine väärtuse vormides: nii saab rahalisest vormist kaubavorm, seejärel tootmisvorm ning jälle kauba- ja rahavorm.
Ringluses olevate fondide rahaline etapp muutub tööstuslikuks reserviks, siis tootmisetapis muutuvad varud ümber valmistooted, pärast toote müüki (kaubastaadium) omandab see rahalise vormi. Kõik varude vormis ettemakstud vahendid tagastatakse ning osa säästust, mis ületab müüdud kauba maksumust, on ettevõtte kasum.
Tsirkulatsioonifondide kasutamise efektiivsus sõltub nende käibemäärast. Peamised näitajad hõlmavad käibe ja laadimise kestust.