Ettevõtte finantsplaan. Äriplaani finantsosa

FINANTSOSA - äriplaani üks olulisemaid jaotisi, kuna see on investeerimisprojekti elluviimiseks vastuvõtmise peamine kriteerium. Finantsplaan on vajalik investeerimisprojekti finantstagatise kontrollimiseks selle rakendamise kõigis etappides ja kajastab eelseisvaid finantskulusid, nende katmise allikaid ja eeldatavaid finantstulemusi, samuti selle väljatöötamise käigus teatud järjestuses tehtud arvutuste tulemusi. .

FinantsosakondÄriplaan sisaldab mitmeid alusdokumente: organisatsiooni bilanss, kasumi ja kahjumi plaan, rahavoogude prognoos, tegevusplaan, tulude ja kulude plaan. Need dokumendid on planeerimis- ja aruandlusliku iseloomuga, selline planeerimine toimub ettevõtte edasise tegevuse prognoosi alusel teatud aja jooksul ning nendes dokumentides esitatud andmeid kasutatakse ettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks; ettevõte.

Kirjeldame lühidalt äriplaani finantsosas sisalduvaid peamisi dokumente:

Töökorras plaan- kajastab ettevõtte ja selle sihtturgude interaktsiooni tulemusi iga nende turul oleva toote kohta ettevõttes teatud perioodi jooksul, selle dokumendi töötab välja turundusteenistus. Tegevusplaanis toodud näitajate kogum aitab ettevõtte juhtkonnale näidata, milline turuosa ettevõttel iga toote puhul on ja mida sellelt oodatakse. Tulu- ja kuluaruande ülesehitus on suhteliselt lihtne, see sisaldab tavaliselt kaupade müügist saadavat tulu, tootmiskulusid, makse ja muid mahaarvamisi. Nende näitajate alusel arvutatakse käesolevas jaotises toodud andmete järgi ettevõtte käsutusse jääv kasum, on võimalik kindlaks teha, kas konkreetne toode on kasumlik, võrrelda erinevaid tooteid kasumlikkuse osas; et teha kindlaks edasise tootmise otstarbekus. Nii et viimane ülesanne käesolevast dokumendist näidata, kuidas kasum muutub ja kujuneb esimesel ja teisel aastal kord kvartalis ja seejärel kord aastas. Plaan – rahavoogude aruanne näitab, kui palju raha ettevõtte käsutuses on ja milline on ettevõtte vajadus selle järele. See aruanne on koostatud ettevõtte tegevuse koondtulemusena igat liiki kaupade ja teenuste kohta, eelkõige sisaldab see aruandeperioodi kavandatud ja tegelikke investeeringuid ettevõtte tegevusse. Finantsplaani lõppdokument on bilanss, mille eripära on see, et see ei kajasta ettevõtte tegevust teatud perioodi jooksul, vaid kajastab finantsseisundi tugevusi ja nõrkusi; hetkel. Ükskõik milline tasakaaluelement iseenesest tähendab vähe, kuid kui kõiki neid elemente üksteise suhtes vaadelda, võimaldab see hinnata rahaline olukord ettevõtted. Sellise aruande koostamine on üsna lihtne: see näitab, kuidas see vastu võetakse algkapital(võlaallikas + omakapital) ja kuidas seda kulutada. Bilansi kavandamisel edasiseks perioodiks tuleb arvestada nii esialgset bilanssi kui ka ettevõtte arengu iseärasusi ning finants- ja majandustegevuse tulemusi.

Äriplaani finantsosa oluline komponent on kapitaliallikate tuvastamine, ettevõtte tegevuseks vajalik. See finantsplaani osa on asjakohane nii äsja äritegevust alustavatele väikeettevõtetele kui ka nende jaoks suurettevõtted vajab täiendavat kapitali sissevoolu. Andmed kapitali allikate kohta on seotud vahendite kasutamisega koos konkreetsete viidetega kapitali kasutamise meetodite ja suundade kohta.

Võite esitada ka järgmise versiooni äriplaani selle jaotise struktuurist teadus- ja arendustegevuse osas.

1. Hetkeseisund. Peaksite kirjeldama iga toote või teenuse hetkeseisu ja selgitama, mida tuleb selle turule toomiseks veel teha. Kasulik on näidata, millised oskused ettevõttel on või peaksid olema nende ülesannete täitmiseks. Võimaluse korral tuleks loetleda kliendid või lõppkasutajad, kes on seotud toodete ja teenuste arendamise ja testimisega. Tuleb märkida nende katsete praegused tulemused ja valmistoote eeldatav kättesaamine.

2. Probleemid ja riskid. Tõstke esile kõik olulised probleemid arendatava toote disainis ja nende lahendamise lähenemisviisid. Hinnake nende probleemide võimalikku mõju tootearenduse kuludele ja turule jõudmise ajale.

3. Tootetäiustused ja uued tooted. Lisaks arenduste ja originaaltoodete kirjeldamisele lisada nende konkurentsivõime säilitamiseks kavandatud täiustusi ning püüdlusi luua uusi tooteid ja teenuseid, mida saaks pakkuda samale kliendigrupile. Märkige välja nendes arendustes osalevad tarbijad ja nende arvamus viimaste väljavaadete kohta.

4. Kulud. Esitage teadus- ja arendustegevuse kulude hinnang, sealhulgas töötasud, materjalid jne. Pange tähele, et selle hinnangu alahindamine võib mõjutada eeldatavat kasumlikkust, vähendades seda 15-30%

5. Omandiga seotud küsimused.

Palun märkige kõik patendid kaubamärgid, autoriõigus, mis teile kuulub või mida kavatsete omandada. Kirjeldage kõiki lepinguid või kokkuleppeid, mis annavad teile disainilahenduste või leiutiste ainuõiguse või omandiõiguse. Kirjeldage mis tahes lahendamata probleemide (nt omandivaidlused) mõju teie konkurentsieelisele.

Samuti väärib märkimist, et see tegevusvaldkond nõuab märkimisväärseid kapitaliinvesteeringuid, kõrgelt kvalifitseeritud spetsialistide ja juhtide olemasolu, suurt tootmise spetsialiseerumist, alles alustavad väikeettevõtted on sageli rahul juba olemasolevate arenduste kasutamisega tootmistehnoloogiad ja kaubad. Äriplaan sisaldab ka riskide hindamist ja kindlustust. Ükski plaan ei garanteeri edu. Pakutavate ressursside oskusliku haldamise tingimuseks on projekti võimaliku riskiga arvestamine. Risk on äritegevuses positiivse tulemuse saamise tõenäosus. Siin määratakse kindlaks riski suurus (võimalikud kahjud projekti elluviimisel), riski tõenäosus ja konkreetse riski kontrollitavuse aste.

Äriplaani finantsosas arvutatakse ka investeerimisrisk Loomulikult näeb äriplaan palju ahvatlevam välja, kui see kajastab investori kasu kahjumi minimeerimise ja planeeritud kasumi saamise osas, mistõttu on see planeerimisel vajalik. anda üldine hinnang äririskile, ennustada, milline on projekti investeeringuga seotud riskiaste. Lisaks plaanis riski prognoosimise vajadusele peavad ettevõtte juhil olema teadmised riskide vähendamise põhiprintsiipidest:

* ettevõtte tegevuse tõhus prognoosimine ja süsteemne planeerimine,

* kindlustus ja enesekindlustus,

* tulevikutehingute maandamine,

* optsioonide väljastamine, mitmekesistamine.

Investeerimisotsuse tegemisel on kriteeriumiks projekti rahaline põhjendatus, mistõttu tuleb finantsplaani väljatöötamine läbi viia eriti hoolikalt. Investeerimisobjekti finantsmajandusliku tegevuse prognoosimise eesmärgid ja eesmärgid on eelkõige finantskategooriates väljendatud kulude ja tulemuste hindamine.

Investeerimisprojekti finantsosa koosneb järgmistest punktidest.

1. Ettevõtte kolme (või veel parem viie) eelneva tegevusaasta finantsseisundi analüüs.

2. Ettevõtte finantsseisundi analüüs investeerimisprojekti koostamise ajal.

3. Kasumi ja rahavoogude prognoos.

4. Investeerimisprojekti finantstõhususe hindamine.

Peatugem lühidalt investeerimisprojekti finantsosa igal punktil.

Ettevõtte varasema töö ja hetkeseisu finantsanalüüs taandub tavaliselt põhiliste finantssuhtarvude arvutamisele ja tõlgendamisele, mis kajastavad ettevõtte likviidsust, maksevõimet, käivet ja kasumlikkust. Arvutatakse välja igat planeerimisperioodi iseloomustavad finantssuhtarvud, seejärel analüüsitakse suhtarve ajas ning selgitatakse välja nende muutumise trendid. Investor analüüsib enne konkreetsesse projekti investeerimist selle toimimist (tegevust), et hinnata tuleviku seisu ja arenguväljavaateid ning investeeringute tulemuslikkust. Investeerimisprojekti analüüsimiseks ja hindamiseks kasutatavad näitajad (koefitsiendid) ei piirdu allpool käsitletutega, kuna puudub nende kogum, mis vastaks täielikult eesmärkidele ja rahuldaks analüüsi kõiki eesmärke.

Arvutuste tulemusena saadud prognoositavad finantsnäitajad ja projekti efektiivsus on võimalik äriplaanis esitada tabeli kujul.

Projekti tulemuslikkuse näitajad

Maksevõime suhtarvude abil hinnatakse ettevõtte võimet täita pikaajalisi kohustusi. Käibe suhtarvud võimaldavad hinnata äritegevuse ja poliitika tõhusust hindade, müügi ja hangete valdkonnas. Kasumlikkuse näitajaid kasutatakse investeerimisprojektis osaleja ettevõtte hetkekasumlikkuse hindamiseks.

Asjakohaste näitajate väärtusi tuleb analüüsida mitme eelneva aasta lõikes ja võrrelda põhinäitajaid aastate lõikes. Koefitsientide loetelu määratakse projekti omaduste järgi.

Kasumi ja rahavoogude prognoosimine investeerimisprojekti elluviimisel ning projekti finantsefektiivsuse hindamine hõlmab:

Investeerimisprojekti elluviimiseks kaasatud kapitali maksumuse hindamine;

Projekti varade ja kohustuste koondbilansi koostamine;

Kasumi/kahjumi ja rahavoogude prognoos;

Projekti finantstulemusnäitajate hindamine.

Projekti rahalise efektiivsuse hindamine toimub “raha ajaväärtuse” põhimõtet arvestades. See põhimõte ütleb: “Rubla on praegu rohkem väärt kui aastaga saadud rubla”, st iga aasta hiljem laekunud uus rahavoog on väiksema väärtusega kui aasta varem laekunud samaväärne rahavoog. Seetõttu laekusid kõik sisse- ja väljavoolud kell erinevad etapid projekti elluviimist vähendatakse diskonteerimise teel tänase (hetke)väärtuseni. See võimaldab teil neid võrrelda ja arvutada projekti finantstõhususe põhinäitaja - NPV (Nent Present Value) - praegune (või praegune) puhasväärtus.

Projekti elluviimise otstarbekuse analüüsimiseks on vaja prognoosida inflatsioonimäärasid kogu investeeringuobjekti kestuse (perioodide kaupa). Sel juhul on soovitatav nõustuda mitme alternatiivse prognoosiga - pessimistlikud ja optimistlikud.

Projekti finantsmajandusliku tegevuse prognoosimisel äriplaanis arvutatakse projekti elluviimisest saadav puhaskasum ja rahavoog ning koostatakse projekti bilanss (arvestades bilansi varasid ja kohustusi) . Need on kolm peamist finantsaruandluse vormi. Kõigi tehtud arvutuste põhjal töötatakse välja kolm dokumenti:

1. tulude ja kulude plaan;

2. sularaha laekumiste ja väljamaksete plaan (rahavoog);

3. varade ja kohustuste plaan-bilanss.

Investorid ja teised osalejad teevad investeerimisprojekti tulemuslikkuse hinnangu alusel otsuseid investeerimise, projektist väljumise, selle parameetrite, teostustingimuste, võimalike efektiivsuse tõstmise jmt kohandamise kohta.

Iga kaasaegne ettevõte, mis viib läbi majandustegevusühes või teises ärivaldkonnas, tegeleb planeerimisega. Ettevõtluses planeerimine mängib küsimustes kui mitte juhtivat, siis vähemalt olulist rolli majanduslik efektiivsus ja selle eesmärk on maksimeerida efektiivsust, mida ettevõte suudab näidata.

Ettevõtte finantsplaan on juhtkonna, omavahel seotud dokumentide rühma alaliik, mida koostatakse ja säilitatakse edasine planeerimine ja ettevõtte käsutuses olevate ressursside operatiivne juhtimine sularahas. Lihtsamalt öeldes on tänu finantsplaanile tagatud tasakaal planeeritud ja tegelike tulude laekumise ning teisest küljest planeeritud ja tegelike kulude vahel ettevõtte tegevusele.

Ettevõtte finants- ja majandusseisundi tasakaal, mis saavutatakse kvaliteetse finantsplaneerimisega, on ehk peamiseks eeliseks sellise juhtimisvahendi nagu ettevõtte finantsplaan kasutamisest.

Kaasaegse ettevõtte finantsplaanide tüübid

Tugev konkurents käimas kaasaegne turg sunnib ettevõtteid palju rohkem pingutama, et leida ressursse ja võimalusi oma tegevuses konkurentsivõimelisemaks muutumiseks. Õppeainepõhised finantsplaanid ja ka nende muutlik kasutamine operatiivsetes äriküsimustes võimaldavad neid juhtimisprobleeme lahendada konkreetselt ettevõtte siseplaanidest ja ressurssidest lähtuvalt, vältides võimalusel ettevõtte tõsist sõltuvust pidevast rahavoost. laenud. Või kui mitte otsustada, siis vähemalt luua tasakaal organisatsiooni majandusküsimustes, kasutades finantsplaneerimise vahendeid.

Väärib märkimist, et ettevõtete finantsplaanid erinevad mitte ainult planeerimisperioodi suuruse (kestuse), vaid ka oma koostise poolest. Näitajate koosseis või planeerimiselementide koosseis erineb kahe parameetri poolest: eesmärgi ja detailsuse astme poolest. Suhteliselt ühe ettevõtte jaoks piisab kulude grupeerimisest “kommunaalkulud”, teisele aga on oluline iga grupeerimisnäitaja planeeritud ja tegelik väärtus: vesi, elekter, gaasivarustus jm. Seetõttu peetakse finantsplaanide peamiseks klassifikaatoriks liigitamist planeerimisperioodide kaupa, mille raames iga konkreetne ettevõte valib iseseisvalt finantsplaani detailsuse astme.

Reeglina kasutavad Venemaa kaasaegsed ettevõtted kolme peamist tüüpi finantsplaane:

Fin. plaanid lühiajalised perioodid: Maksimaalne planeerimishorisont on üks aasta. Neid kasutatakse operatiivtegevuseks ja need võivad sisaldada maksimaalselt detailset kavandatud ja tegelikke näitajaid, mida ettevõtte meeskond juhib.
Fin. keskpika perioodi plaanid: planeerimishorisont on üle aasta, kuid mitte üle viie aasta. Neid kasutatakse 1-2-aastaseks planeerimiseks ja need hõlmavad investeerimis- ja moderniseerimisplaane, mis aitavad kaasa ettevõtte kasvule või tugevnemisele.
Fin. pikaajalised plaanid: pikim planeerimishorisont, alates viiest aastast, sealhulgas ettevõtte pikaajaliste finants- ja tootmiseesmärkide tõlgendamine.

Joonis 1. Kaasaegsete ettevõtete finantsplaanide tüübid.

Kaasaegse ettevõtte finantsplaani koostamine

Ettevõtte finantsplaani koostamine – individuaalne protsess iga üksiku ettevõtte jaoks, sõltuvalt finantsspetsialistide sisemistest majanduslikest omadustest ja talentidest. Pealegi nõuab igasugune, isegi kõige eksootilisem lähenemine finantsplaneerimise protsessile, et rahastajad lisaksid finantsplaanide koostamisel kohustuslikud, st kõigi jaoks identsed finantsandmed:

Plaani- ja tegevusandmed tootmis- ja müügimahtude kohta;
Osakondade planeeritud ja tegelikud hinnangud;
Kulude eelarve andmed;
Tulude eelarve andmed;
Võlausaldaja ja võlgniku andmed;
Andmed maksude ja mahaarvamiste eelarvetest;
Regulatiivsed andmed;
BDDS-andmed;
Konkreetsed juhtimisarvestuse andmed konkreetse ettevõtte kohta.

Joonis 2. Finantsplaani andmete koostis.

Praktikas on finantsplaanide roll selles kaasaegne äri tohutu. Võib öelda, et finantsplaanid asendavad järk-järgult traditsioonilisi äriplaane, kuna sisaldavad ainult spetsiifilist teavet ja võimaldavad juhtkondadel pidevalt jälgida kõige olulisemad väärtused. Tegelikult on kesk- ja tippjuhtide jaoks kõige dünaamilisem tööriist ettevõttes koostatud finantsplaanide süsteem. See tähendab, et iga haldur, kellel on juurdepääs juhtimisteave ja pädevust sellise teabe haldamiseks, suudab pidevalt parandada talle usaldatud osakonna efektiivsust, kasutades erinevaid finantsplaneerimisvahendite kombinatsioone.

Ettevõtte finantsplaani vorm ja finantsplaanide süsteemi abil lahendatavad juhtimisülesanded

Tänapäeval puudub ettevõtte finantsplaani kinnitatud vorm ega tunnustatud standard ning selle juhtimisvahendi vormide varieeruvus on tingitud ettevõtte sisemisest eripärast. Juhtimispraktikas on ettevõtete finantsplaanide süsteemi traditsioonilised tabelivormid, patenteeritud IT-arendused spetsiaalsete programmide ja nende programmide pakettide kujul, mis pakuvad andmete importi ja eksporti, ning spetsiaalsed pakendatud tarkvarapaketid.

Selleks, et ettevõte saaks oma finantsplaanis vajaliku detailsuse taseme kindlaks määrata, tasub loetleda juhtimisprobleemide loend, mida finantsplaan aitab lahendada:

Finantsplaan lahendab ettevõttes ettevõtte finantstulemuste pideva hindamise süsteemi koostamise ja juurutamise probleemi;
Finantsplaan võimaldab paika panna ettevõtte tegevuse prognooside ja plaanide pideva koostamise protsessi;
Määrata ettevõttele planeeritud tuluallikad ja rahaliste vahendite mahud;
Koostada plaane ettevõtte finantseerimisvajadusteks;
Planeerige ettevõttesisesed standardid;
Leida reservid ja sisemised võimed efektiivsuse parandamiseks;
Juhtida ettevõtte kavandatavat moderniseerimist ja arendamist.

Seega saab omavahel seotud finantsplaanide süsteemist see osa ettevõtte juhtimissüsteemist, mis peegeldab ja võimaldab juhtida kõiki finants-, majandus-, tootmis- ja äriprotsesse nii ettevõtte sees kui ka ettevõtte koostoimes välise majanduskeskkonnaga.

Ettevõtte finantsplaan - näidis

Kvaliteetse finantsplaani koostamiseks on soovitatav kasutada järgmist toimingute jada:

1.Sõnastada finantsplaani koostamise eesmärgid;

2. Täpsustage näitajate koostis ja detailsusaste;

3. Uurige finantsplaanide näiteid ja näidiseid;

4. Töötada välja finantsplaani vormi näide ja leppida organisatsiooni sees kokku;

5. Töötage ettevõtte finantsplaani näidise kasutajatelt saadud tagasiside põhjal välja lõplik individuaalne ettevõtte finantsplaani mall.

Finantsplaanid koostatakse mitte ainult ühe ettevõtte kui terviku töö planeerimiseks, vaid need võivad täita erinevaid ülesandeid - olla projektide aluseks, üksikute divisjonide arvestuste aluseks või kajastada finantsandmeid üksiku toodetud detaili kohta.

Joonis 3. Väikeprojekti tabeli finantsplaani näide.

Järeldused

Turumajandus dikteerib oma organisatsioonile uued nõudmised ettevõtlusele. Kõrge konkurents sunnib ettevõtteid keskenduma prognoositud tulemustele, mis omakorda on ilma planeerimiseta võimatu. Sellised välisturu tingimused julgustavad ettevõtteid enda efektiivsuse tagamiseks tegelema finantsplaneerimisega.

Pädevad arvutused ja plaanid võivad pakkuda ettevõttele mitte ainult jooksvat tegevuskasu, vaid ka aidata hallata tema väljavaateid tööde ja teenuste tootmiseks, rahavoogudeks, investeerimistegevuseks ja ettevõtte äriliseks arenguks. Ettevõtte praegune finantsseisund ja vastav reserv tulevikuks sõltuvad otseselt finantsplaneerimisest. Ettevõtte hästi koostatud finantsplaan on äririskide eest kaitsmise tagatis ning optimaalne vahend äriedu mõjutavate sisemiste ja väliste tegurite juhtimiseks.

Finantsosakond vastutab kokkuvõtliku rahalise teabe esitamise eest. Üldiselt saab kõiki äriplaane kirjutada erinevate meetoditega ja erinevate nõuete järgi. Nende vorm sõltub suuresti projekti eesmärkidest, selle ulatusest ja põhiomadustest. Samad erinevused võivad esineda selliste plaanide finantsosades, kuid reeglina võib selle peatüki kirjutamise protsessi jagada mitmeks põhietapiks, nimelt:

Arvutusstandardid;
Üldised tootmiskulud;
Kulude prognoosid ja kaupade või teenuste maksumuse arvutamine;
Peamiste finantsvoogude aruanne;
Kasumiaruanne;
Projekti ligikaudne finantsbilanss;
Peamiste finantsnäitajate analüüs;
Finantseerimismeetodi(te) kirjeldus.

Äriplaani finantsplaani struktuur

1. Arvutusnormid

Siinkohal on vaja kindlaks teha ja kirjeldada järgmisi punkte:

Äriplaanis märgitud hinnad (püsivad, jooksvad, koos maksudega või ilma);
Maksustamissüsteem, maksusumma, selle tasumise aeg;
Äriplaaniga hõlmatud ajaraam (planeerimishorisont). Tavaliselt on see periood umbes kolm aastat: esimest aastat kirjeldatakse üksikasjalikumalt, jagatuna kuuperioodideks, järgnevad aastad aga kvartaliteks.
Näide praegusest inflatsioonimäärast, viimaste aastate inflatsiooniandmed. Võttes arvesse seda tegurit tarbekaupade, toorainete jms hindade osas. - kõik, mis kirjeldatud projekti elluviimiseks tuleb osta.

2. Üldised tootmiskulud.

Palgaandmed on korrelatsioonis organisatsiooni- ja tootmisplaanides varem märgitud teabega.

Muutuvad situatsioonilised kulud sõltuvad tootmise, kaupade ja teenuste omadustest. Siin võib arvesse võtta erinevaid tegureid, näiteks hooajalisust. Korrektseid muutuvkulude arvutusi saab teha ainult toodetud kaupade või osutatavate teenuste mahu ja ligikaudse müügitaseme analüüsimisel.

Püsikulud, korduvad kulud sõltuvad ühest muutujast – ajast. Need kulud hõlmavad ärijuhtimise, turunduse, rajatiste toe, seadmete hoolduse jms kulusid.

3. Kulude prognoosid ja kaupade või teenuste maksumuse arvutamine

Kuluprognoosid (investeeringukulud) on sisuliselt nimekiri kuludest, mis tuleb teha äriplaanis kirjeldatud projekti elluviimiseks. Seda punkti tuleks kirjeldada võimalikult üksikasjalikult, kuna see võimaldab teil määrata investeeringute finantsväljavaateid ja tõhusust.

Kui äriprojekt hõlmab teatud toodete tootmist, tuleb selle korraldamise ja elluviimise kulud katta esialgsega käibekapital, mis on samuti osa investeerimiskuludest.

Selliste vahendite allikateks võivad olla investeeringud ja näiteks laenufondid.

Toodete maksumus arvutatakse kulude, palkade, üldkulude jms teabe põhjal. Arvestada tuleb ka üldiste tootmismahtude ja müügimahtudega kindla ajavahemiku (näiteks kuu või aasta) kohta.

4. Peamiste finantsvoogude aruanne

See lõik sisaldab kõigi rahavoogude kirjeldust. Kahtlemata on käesolev aruanne finantsplaani üks peamisi osi, kuna selle eesmärk on näidata, et projekt on finantsiliselt kindlustatud igas tegevusetapis ja et projekti käigus ei teki rahalisi puudujääke.

5. Kasumiaruanne

Selles lõikes hinnatakse ettevõtte tegevust, kirjeldatakse selle tulusid, kulusid, kasumit ja kahjumit.

6. Projekti finantsbilanss

Selle jaotise kirjutamiseks tuleb koostada bilansiprognoos kõigi eelnevate arvutuste või olemasolevate aruannete põhjal (kui ettevõte juba tegutseb). See prognoos jaguneb ka kuudeks, esimeseks aastaks, järgnevate aastate kvartaliteks ja kolmandaks tegevusaastaks.

7. Projekti finantsnäitajate analüüs

Kui teil on bilanss, saate analüüsida peamisi finantsnäitajaid. Sarnane analüüs tehakse kogu plaani elluviimise perioodi kohta, mille järel summeeritakse tulemused projekti finantsnäitajate kohta: selle jätkusuutlikkus, maksevõime, tasuvus, tasuvusaeg, projekti nüüdisväärtus.

9. Finantseerimisviiside kirjeldused

Selles lõigus on vaja kirjeldada, kuidas projekti ellu viiakse. Finantseerimist on mitut tüüpi, nimelt aktsia-, liising- ja laenuraha. Sponsoriks võib olla riik toetuste või laenude näol või erainvestorid ning see tuleb äriplaani finantsosas ära märkida.

Samas lõigus peate kirjeldama laenatud raha laenamise ja tagasimaksmise protsessi, märkides ära allikad, summad, intressimäärad ja võlgade tagasimaksmise ajakava.

Tuleb rõhutada, et finantsplaan on äriplaani kõige olulisem ja keerulisem osa. Iga tehtud viga võib lõppeda rahastamisest keeldumisega, mis tähendab, et parem on usaldada selle ettevalmistamine pädevale isikule. Kui aga teie projekt on lihtne ega eelda näiteks suurte kaupade tootmist ja nende edasist müüki, saate selle ise luua.

Finantsplaan.

Tekitab küsimusi:

Kust saada raha

Mis on investeeringutasuvus

Äriplaani finantsosa on tihedalt seotud teiste osadega, sest sisaldab kogu finantsteavet muudest jaotistest.

Turundusplaan. Turundusplaani väljatöötamise tulemusena saame finantsprognooside peamise parameetri - müügimahu kogu vahemiku ja ettevõtte kui terviku jaoks (müügimahtude ja tootehindade prognoositavate väärtuste arvutuste põhjal). Arenduses turundusplaan Kõige keerulisem on hindade prognoosimine ja toodete müügiväljavaadete hindamine.

Tootmisplaan. Finantskorrigeerimise kõige olulisem näitaja on tootmiskulud. Tootmisplaani koostamise tulemused:

Prognoositav väljundmaht

Põhivara vajaduste määramine

Ressursside, tooraine, materjalide, komponentide jms vajaduse määramine.

Personalivajaduse arvestus ja tööjõukulude arvestus.

Kuluprognoos, kuluarvestus.

Prognoosi täpsusest sõltub toodangu mahtu aastate kaupa, kuluarvestuse täpsus.

Juhtimisorganisatsioon . Tulemuseks on juhtkonna personalikulude hinnang.

Ettevõtte kapital ja õiguslik vorm.

Rahaliste vahendite vajaduste mahud, vahendite allikad, rahaliste vahendite kasutamise suunad.

Seega ühendab äriplaani finantsosa kõigis teistes äriplaani osades toodud peamised näitajad ja sisaldab neid.

22. Äriplaani finantsosa sisu.

Äriplaan on kõikehõlmav dokument, mis sisaldab kõiki ettevõtte tegevuse planeerimise põhiaspekte, mis on välja töötatud põhjendamiseks investeerimisprojektid ning juhtida jooksvat ja strateegilist finantstegevust.

Finantsplaan. Tekitab küsimusi:

Kui palju raha on projekti elluviimiseks vaja?

Kust saada raha

Mida võlausaldajatele tagatiseks pakutakse?

Mida investoritelt oodatakse

Mis on investeeringutasuvus

Usaldusväärse teabe hankimisest on enim huvitatud omanikud (aktsionärid), juhid ja võlausaldajad (pangad ja krediidiasutused). Laenuandjaid huvitab eelkõige ettevõtte lühiajaline likviidsus. Neid huvitab, kas ettevõte on suuteline maksma intressi ja võlgu. Metodoloogilised lähenemisviisid äriplaani finantsosa koostamiseks:

Rahavajaduse hindamine

Maa või maakasutusõiguse omandamine
Projekteerimis- ja mõõdistustööd
Hoonete ja rajatiste ehitamine või remont
Seadmete ost ja paigaldus
Personali koolitus
Tooraine ja materjalide ost
Jooksvad tootmis- ja toodete müügikulud

Peamiste rahaallikate analüüs ja valik

2.1 Kasutusvõimalus omavahendid

2.2. Raha laenamise võimalus

Peamiste finantsdokumentide prognooside koostamine

Finantstulemuste prognoos

Töötage välja ettevõtte bilanss

Rahavoogude prognoos

Selline analüüs aitab mõista, millist tulu ettevõte saab. Kõik arvutused tehakse igat tüüpi toodete kohta.

Majandustulemuste prognoos näitab ettevõtte tegevuse väljavaateid kasumlikkuse osas. Selles on kirjas:

Müügitulu

Müüdud kauba maksumus

Brutokasum

Raamatupidamise kasum (esimese kahe aasta negatiivne on normaalne)

Puhaskasum

Kõik prognoosid peavad olema mitme muutujaga.

Prognoosbilansi tegemisel peab ettevõte tasuma erilist tähelepanu et isegi kui ettevõte alles alustab tegevust, tuleb osa varast igal juhul katta omavahenditest. Kui omakapitali osakaal on kõrge, siis investori jaoks tähendab see tõsidust. Piisava likviidsuse olemasolu võimaldab paindlikku poliitikat. Bilansinäitajate prognooside osas on toodud baas- ja aruandeaasta.

Rahavoogude prognoos koostatakse tabeli kujul.

Võrdleme tulumäära diskontomääraga.

Ekspressanalüüs suhteliste näitajate abil

Finantssuhtarvude arvutamine, mille dünaamilised jadad võimaldavad otsuste tegemisel kindlaks teha ettevõtte finantsolukorra arengu suundumusi.

Olulised näitajad on likviidsuse, kasumlikkuse, käibe, võlgnevuste ja saadaolevate arvete tagasimaksmise perioodi näitajad, ettevõtte finantsstabiilsuse näitajad jne.

Tasuvusanalüüs.

Näitab, milline peaks olema müügimaht, et tagada tasuv tootmine.

Riski hindamine

Eesmärgi saavutamata jätmise tõenäosuse hindamine. Nõudlust ja müügimahtusid on võimatu täpselt kindlaks määrata ning makromajanduslikke iseärasusi on raske täpselt arvesse võtta. Majanduspoliitika muutusi on võimatu ennustada.

Kulud peavad olema väiksemad kui diskonteeritud tulu.

9. samm

Äriplaani osa: Finantsplaan

Niisiis jätkame teie äriplaani suurima ja kõige olulisema jaotisega, mis sisaldab projekti kohta finantsteavet, määrab selle maksumuse ja aitab investoreid, äripartnerid ning hindate uue ettevõtte suutlikkust tagada piisav rahavoog laenukohustuste tasumiseks (intresside või dividendide maksmine, laenude tagasimaksmine).

Projekti finantstulemuste kirjeldamisel esitage kindlasti tingimused, hinnangud ja eeldused, millele tuginesite. Märkige ära, kes kulukalkulatsiooni koostas – teie ise või sõltumatu hindaja. Pidage meeles, et loogilised prognoosid aitavad teil seada kvalitatiivseid eesmärke ja saavutada kvantitatiivseid eesmärke.

Pange tähele: kui plaanite avada suurt (ressursimahukat või tootmist) ettevõtet ja/või võtate selle arendamiseks laenu või laenu, siis nendes tabelites toodud arvutustest teile ei piisa.

Sel juhul on äriplaani ja eriti selle finantsosa koostamisel väga soovitav abi otsida ekspertidelt. Selle tulemusena saate hästi kirjutatud dokumendi koos usaldusväärsete majandusarvutustega, mis jätab investoritele ja laenuandjatele soodsa mulje.

Finantsteabe jaotis võib sisaldada seaduslikult kinnitatud raamatupidamise ja finantsaruandluse vorme. Reeglina esitatakse kolm põhidokumenti: kasumiaruanne, mis kajastab ettevõtte tegevust perioodide lõikes, rahavoogude plaan (Cash Flow) ja bilanss, mis võimaldab hinnata ettevõtte finantsseisundit seisuga. teatud ajahetkel.

Kasumiaruanne võib teile öelda, kas ja kui palju teie ettevõte teenib pärast kulude mahaarvamist kasumit. Kuigi see dokument ei anna ettekujutust ettevõtte väärtusest (erinevalt ettevõtte bilansist), ega sularaha et tal on.

Need andmed sisalduvad rahavoogude aruandes, mis näitab, kas ettevõttel on piisavalt raha jooksvate kohustuste (arveldused tarnijatega, tasumine) tasumiseks palgad töötajate, maksude ja muude kohustuslike maksete tasumine, laenu- ja laenumaksed jne).

Ettevõtte tegeliku väärtuse väljaselgitamiseks on aga vaja ettevõtte bilanssi – raamatupidamisaruandluse peamist vormi. See sisaldab teavet ettevõtte kõigi kohustuste ja varade kohta väärtuses. Lihtsamalt öeldes sisaldavad bilansi varad teavet ettevõtte vara ja rahaliste vahendite kohta ning kohustused selle vara ja rahaliste vahendite allikate kohta. Varade ja kohustuste kogusummad bilansis peavad ühtima.

Kirjeldage üksikasjalikult kavandatud rahastamisallikaid ja -skeeme, laenude tagasimaksmise vastutust, tagatiste süsteemi, mida saate anda, ja märkige ka vajadus täiendavate rahaliste vahendite järele, kui see on olemas. Pöörake erilist tähelepanu turu ja majanduse hetke- ja prognoositava olukorra kirjeldamisele, pakkuge mitmeid erinevaid valikuid sündmuste arengud ja võimalike kriisiolukordade lahendamise viisid.

Koostada prognoositavad ja jooksvad finantsaruanded, esitada ettevõtte finantsajalugu ja kasumiplaan, hinnata riske, millega investorid ja võlausaldajad kokku puutuda võivad, ning leida võimalusi nende minimeerimiseks.

Teave riskide ja garantiide kohta on sageli paigutatud eraldi alajaotisesse, mis kirjeldab väliseid ja sisemised tegurid mis mõjutavad teatud tüüpi riski, ning näeb ette ka meetmed, mis kaitsevad ettevõtte ja võlausaldaja võimalike rahaliste kahjude eest. Info selle kohta, millised probleemid võivad projekti elluviimisel tekkida ja kuidas ettevõtja kavatseb neid lahendada, pakub investoritele suurt huvi.

Ettevõtte riskantsuse sügavus ja analüüs sõltub tegevuse liigist ja oodatava kahju suurusest. Risk on tõenäosus (oht), et ettevõte kaotab osa oma ressurssidest, jääb saamata tulu või tekivad ettenägematud kulud, mis tulenevad tootmise ja tootmisest. finantstegevus ettevõtted.

Eristatakse kolme peamist riskitüüpi: kommerts-, finants- ja tootmisriskid.

Äririsk kajastab konkurentsikeskkonna ja müügiprobleemidega seotud tulude ebakindlust.

Finantsrisk projekti ebapiisava rahastamise tõttu, ettevõtte suutmatus või soovimatus maksta tagasi laenatud vahendeid ja nendelt saadavaid intresse.

Tootmisrisk seotud teguritega madala kvaliteediga tooted, seadmete ebausaldusväärsus, tooraine ja tarvikute tarnesüsteemide puudumine või nõrkus, samuti keskkonnaprobleemid.
Esitage projekti kulude ja vahendite kasutamise selge kirjeldus.

Kui olete oma projekti arendamiseks juba laenu võtnud, märkige tagasimakse tingimused ja tähtajad. Seda saab teha laenu tagasimaksegraafiku ja intressimaksete vormis.

Samuti esitage laenutähtaja jooksul toimunud muudatusi ja eeldatavat maksude tasumise ajakava kajastav käibekapitali info, lisage maksevõime ja likviidsuse põhinäitajate arvutused ning prognoosid projekti tulemuslikkuse kohta.

Pange tähele: teie prognooside ajastus peab ühtima teie taotletavate laenude või investeeringute ajastusega.

Tegelikult peate mitme perioodi jooksul (kuu, kvartali, aasta) kajastama rubla kursi võimalikke kõikumisi dollari suhtes, maksude loetelu ja määrasid, rubla inflatsiooni, kapitali moodustamist omavahenditest, laene, aktsiate emissioone, laenude ja laenude tagasimaksmise kord.

Äriplaan: Projekti tulemuslikkuse näitajad

Investeerimisprojekti efektiivsuse hindamine aitab investoril kindlaks teha, kui palju vastab soetatud vara hind (ehk investeeringu suurus) eeldatavale tulule, võttes arvesse kõiki projekti riske. Nii saab ta aru, kas on otstarbekas projekti raha investeerida.

Kui registreerusite üksikettevõtjana, kasutage selle jaotise kirjutamisel järgmisi näitajaid, mis määratakse kindlaks projekti ja selles osaleja rahavoogude põhjal: puhastulu, nüüdispuhasväärtus, sisemine tulumäär, vajadus. lisafinantseerimine, kulu- ja investeeringutasuvusindeksid, tähtajaline tasuvus.

Puhastulu on ettevõtte teatud aja jooksul teenitud kasum pärast makse. Nüüdispuhasväärtus (NPV – praegune puhasväärtus) on eeldatava maksevoo summa, mis on vähendatud kuluni praegune hetk aega. Tavaliselt arvutatakse see oluline näitaja investeeringu tasuvuse hindamisel tulevaste maksevoogude jaoks.

Puhaskasum ja nüüdispuhasväärtus iseloomustavad sularaha kogulaekumiste erinevust antud projekti kogukuludest. Selleks, et investor tunnistaks teie projekti tõhusaks ja tahaks sellesse oma raha investeerida, on vajalik, et teie ettevõtte NPV oleks positiivne. Seega, mida kõrgem on see näitaja, seda suurem on projekti investeerimisatraktiivsus.

Sisemine tulumäär(kasum, kasumlikkus, investeeringutasuvus, sisemine tulumäär – IRR) määrab maksimaalse vastuvõetava diskontomäära, millega saab raha investeerida ilma omaniku jaoks kahjumit tekitamata. See indikaator, sageli lühendatult IRR (Internal Rate of Return), tähistab diskontomäära, mille korral investeerimisprojekti nüüdispuhasväärtus on null.

Investeerimisprojekti lihttasuvusaeg on periood, mil kapital on investeeritud projektist kogu puhastulu. Investori jaoks see näitaja suurt huvi ei paku, kuna see ei näita, kui palju ja millise perioodi jooksul ta saab täiendavat kasumit.

Ja siin on soodushinnaga tasuvusaeg(Diskonteeritud tasuvusaeg) näitab perioodi, millesse raha investeeriti see projekt annab praegusele hetkele diskonteeritud (ajateguriga korrigeeritud) sama palju kasumit, mida võiks samal ajal saada mõnelt muult investeeringuvaralt.

Vajadus lisarahastuse järele– see on investeerimis- ja põhitegevuse negatiivse akumuleeritud saldo absoluutväärtuse maksimaalne väärtus. See näitaja näitab projekti elluviimiseks vajalikku minimaalset välisfinantseeringu summat. Sel põhjusel nimetatakse lisafinantseerimise vajadust ka riskikapitaliks.

Kasumlikkuse indeksid(kasumlikkuse indeksid) kajastavad projekti "tulu" sellesse investeeritud vahenditelt. Neid saab arvutada nii diskonteeritud kui ka diskonteerimata rahavoogude jaoks. Seda näitajat leidub sageli investeerimisprojektide võrdluses, mis erinevad üksteisest kulude ja tuluvoogude poolest. Tõhususe hindamisel kasutavad nad tavaliselt:

kulutasuvusindeks – akumuleeritud tulude summa ja akumuleeritud kulude summa suhe;

diskonteeritud kulukasumlikkuse indeks– diskonteeritud rahavoogude summa ja diskonteeritud raha väljavoolude summa suhe;

investeeringu tootluse indeks– musta augu suhe investeeringute kogumahusse suurenes ühe ühiku võrra;

diskonteeritud investeeringutasuvuse indeks– NPV suhe investeeringute akumuleeritud diskonteeritud mahusse kasvas ühe võrra.

Kulude ja investeeringutasuvuse indeksid ületavad ühe, kui selle rahavoo puhastulu on positiivne. Seega on diskonteeritud kulude ja investeeringute tasuvusindeksid suuremad kui üks, kui selle voo nüüdispuhasväärtus on positiivne.