उद्यम निधि का संचलन केवल तभी हो सकता है जब नकदी में एक निश्चित अग्रिम मूल्य हो। सिद्धांत और व्यवहार में इस मूल्य को कार्यशील पूंजी कहा जाता है।
औद्योगिक स्टॉक:
कच्चा माल, बुनियादी सामग्री, खरीदे गए अर्द्ध-तैयार उत्पाद,
सहायक सामग्री
ईंधन,
मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स,
कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएँ।
मानकउत्पादन भंडार (एन पी.जेड) में मानक शामिल हैं:
वर्तमान स्टॉक,
प्रारंभिक
बीमा और सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
Np.z = Qday (Nt.z + Np.z + Nstr), जहां
Qday - सामग्री की औसत दैनिक खपत;
Nt.z - वर्तमान स्टॉक मानदंड, दिन;
Np.z - प्रारंभिक स्टॉक का मानदंड, दिन;
एनपेज - सुरक्षा स्टॉक मानदंड, दिन।
किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी की राशनिंग और स्थापित मानकों की निगरानी समग्र रूप से उद्यम प्रबंधन के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक है।
22 सर्कुलेशन फंड: गठन, संरचना, वित्तपोषण के स्रोत
किसी उद्यम की संपत्ति, जो उसकी आर्थिक गतिविधियों के परिणामस्वरूप, अपने मूल्य को पूरी तरह से तैयार उत्पाद में स्थानांतरित करती है, उत्पादन प्रक्रिया में एक बार का हिस्सा लेती है, जबकि अपना भौतिक रूप बदलती है, कार्यशील पूंजी कहलाती है - यह उनकी है आर्थिक सार.
कार्यशील पूंजी को संरचना के आधार पर दो घटकों में विभाजित किया गया है: वर्तमान उत्पादन संपत्ति और संचलन निधि।
सर्कुलेशन फंड में शामिल हैं:
गोदामों में तैयार उत्पादों (माल) की सूची,
माल भेज दिया गया (अवैतनिक),
हाथ में नकदी, बैंक खातों में, पारगमन में,
प्राप्य खाते
अन्य बस्तियों में अल्पकालिक वित्तीय निवेश और धन।
साथ ही, गोदाम में जीपी को छोड़कर सभी परिसंचारी निधि, गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी हैं।
वित्तपोषण के स्रोतों के अनुसार, गोदाम में जीपी को छोड़कर सभी फंड उधार ली गई कार्यशील पूंजी के हैं।
सर्कुलेशन फंड मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते हैं, बल्कि पहले से निर्मित मूल्य के वाहक होते हैं।
सर्कुलेशन फंड का मुख्य उद्देश्य उद्यम और अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों में सर्कुलेशन प्रक्रिया के व्यवस्थित कार्यान्वयन के लिए मौद्रिक संसाधन प्रदान करना है।
बदले में, उत्पादन प्रक्रिया और उत्पादों की बिक्री की निरंतरता के लिए राजस्व से इन निधियों की अनिवार्य प्रतिपूर्ति की आवश्यकता होती है। यह कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों को एक ही श्रेणी - "कार्यशील पूंजी" में संयोजित करने के लिए एक आर्थिक आधार बनाता है।
कार्यशील पूंजी के तत्व लगातार उत्पादन के क्षेत्र से संचलन के क्षेत्र की ओर बढ़ते हैं और फिर से उत्पादन आदि में लौट आते हैं। इस प्रकार, निरंतर गति में रहने के कारण, कार्यशील पूंजी एक निरंतर सर्किट बनाती है, जो उत्पादन प्रक्रिया के निरंतर नवीनीकरण में व्यक्त होती है। हालाँकि, कार्यशील पूंजी का संचलन केवल तभी हो सकता है जब एक अग्रिम मूल्य होता है जो सर्किट में प्रवेश करता है और इसे कभी नहीं छोड़ता है, अर्थात, कार्यशील पूंजी खर्च या उपभोग नहीं की जाती है, बल्कि व्यावसायिक संगठनों की वर्तमान गतिविधियों के लिए उन्नत होती है।
अग्रिम निवेश का एक विशिष्ट मामला है। केवल यदि उत्तरार्द्ध में उनकी वापसी के लिए बिना किसी शर्त के लागत शामिल है, तो अग्रिम एक निवेश है जिसमें प्रत्येक उत्पादन चक्र या सर्किट के पूरा होने के बाद निवेशित धन की वापसी शामिल होती है।
सर्कुलेशन फंड में सर्कुलेशन के क्षेत्र में काम करने वाले उद्यम के फंड शामिल हैं। संचलन निधि में शामिल हैं: तैयार उत्पाद, भेजे गए सामान, नकदी, बस्तियों में धन।
वर्तमान परिसंपत्तियों की एक विशिष्ट विशेषता उनके कारोबार की उच्च गति है। उत्पादन प्रक्रिया में कार्यशील पूंजी की कार्यात्मक भूमिका मूलतः स्थिर पूंजी से भिन्न होती है। कार्यशील पूंजी उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करती है।
वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना वर्तमान उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधि के व्यक्तिगत तत्वों के अनुपात का प्रतिनिधित्व करती है, अर्थात यह कार्यशील पूंजी की कुल मात्रा में प्रत्येक तत्व की हिस्सेदारी को दर्शाती है। वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना चित्र में दिखाई गई है। 1.
चावल। 1. चालू परिसंपत्तियों की संरचना
आइए कार्यशील पूंजी के प्रत्येक घटक पर विस्तार से विचार करें।
1. मूर्त कार्यशील पूंजी: कार्यशील पूंजी में मुख्य स्थान इन्वेंट्री परिसंपत्तियों में उन्नत धन द्वारा लिया जाता है। इनमें सामान, इन्वेंट्री और अन्य इन्वेंट्री आइटम शामिल हैं।
इन्वेंटरी में कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद शामिल हैं।
अन्य इन्वेंट्री वस्तुओं में शामिल हैं: कंटेनर, ईंधन, घरेलू जरूरतों के लिए सामग्री की लागत (नकद रसीदें, कैश रजिस्टर टेप); पैकेजिंग सामग्री (रैपिंग पेपर, सुतली, छीलन, नाखून, आदि)।
कार्यशील पूंजी के रूप में भौतिक लागत को शामिल करना भी आवश्यक है, अर्थात। प्रगतिरत कार्य में लागत और आस्थगित लागत।
प्राप्य खाते। व्यापारिक उद्यमों की कार्यशील पूंजी का कुछ हिस्सा बस्तियों में हो सकता है। यह खरीदारों को बेचे गए सामान के लिए उनका ऋण है (बैंक को जमा किए गए भुगतान दस्तावेजों के अनुसार); उन्हें उधार पर बेची गई वस्तुओं के लिए जनसंख्या का ऋण; दावों की रकम; विभिन्न प्राप्य खाते (अवैतनिक निपटान दस्तावेजों के लिए ग्राहक, सामग्री क्षति के मुआवजे के लिए निपटान, आदि)। एक नियम के रूप में, प्राप्य खाते वित्तीय और भुगतान अनुशासन का पालन न करने और संपत्ति की सुरक्षा पर खराब काम के परिणामस्वरूप उत्पन्न होते हैं, जिसके लिए आवश्यकता होती है बारीकी से ध्यान देंबिक्री कर्मियों द्वारा.
अल्पकालिक वित्तीय निवेश। वित्तीय निवेश प्रतिभूतियों में निवेश हैं, अधिकृत राजधानियाँअन्य संगठनों को भी ऋण के रूप में प्रदान किया जाता है। अल्पकालिक वित्तीय निवेश 1 वर्ष से कम अवधि के लिए निवेश हैं; 1 वर्ष से अधिक के निवेश को दीर्घकालिक कहा जाता है और यह गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों से संबंधित होता है
वित्तीय निवेश में शामिल हैं:
राज्य और नगरपालिका प्रतिभूतियाँ,
अन्य संगठनों की प्रतिभूतियाँ, सहित। बांड, बिल;
अन्य संगठनों (सहायक कंपनियों और आश्रित व्यावसायिक कंपनियों सहित) की अधिकृत (शेयर) पूंजी में योगदान;
क्रेडिट संस्थानों में जमा,
दावे आदि के अधिकार के समनुदेशन के आधार पर प्राप्त प्राप्य राशियाँ।
4. नकद. नकद में संगठनों के निपटान, मुद्रा और अन्य बैंक खातों में संग्रहीत निःशुल्क धनराशि, साथ ही संगठन के कैश डेस्क में संग्रहीत नकदी शामिल है।
5. अन्य कार्यशील पूंजी में कार्यशील पूंजी शामिल होती है जिसे पहले चार मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है, लेकिन जो केवल एक उत्पादन चक्र में संचालित होती हैं और अपने मूल्य को संपूर्ण निर्मित उत्पाद में स्थानांतरित करती हैं।
अगले पैराग्राफ में हम कार्यशील पूंजी निर्माण के मुख्य स्रोतों पर विचार करेंगे।
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कार्यशील पूंजी उत्पादन के साधनों के उस हिस्से को संदर्भित करती है जो एक बार उत्पादन प्रक्रिया में शामिल हो जाते हैं और उनका मूल्य तुरंत और पूरी तरह से उत्पादित उत्पादों में स्थानांतरित हो जाता है। में
अचल संपत्तियों के विपरीत, जो बार-बार उत्पादन प्रक्रिया में शामिल होती हैं, कार्यशील पूंजी केवल एक उत्पादन चक्र में संचालित होती है।
कार्यशील पूंजी में शामिल हैं: कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, घटक, अधूरे उत्पाद, ईंधन, कंटेनर और श्रम की अन्य वस्तुएं। कार्यशील पूंजी उत्पादन लागत का मुख्य हिस्सा है: उत्पादन की प्रति इकाई कच्चे माल, सामग्री, ईंधन और ऊर्जा की खपत जितनी कम होगी, उत्पाद उतना ही सस्ता होगा।
उद्यम की कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों में शामिल हैं:
औद्योगिक स्टॉक.
कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद।
आस्थगित व्यय.
पहला समूह - औद्योगिक भंडार - है
उत्पादन प्रक्रिया में लॉन्च के लिए तैयार श्रम की वस्तुएं। निम्नलिखित तत्वों को उनकी संरचना में प्रतिष्ठित किया जा सकता है:
बुनियादी और सहायक सामग्री;
अर्द्ध-तैयार उत्पाद और घटक खरीदे;
कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री;
नियमित मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स;
कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएं (सेवा जीवन 1 वर्ष से कम और लागत न्यूनतम 100 से अधिक नहीं)। वेतनप्रति यूनिट)।
दूसरा समूह - अधूरा उत्पादन और स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद - श्रम की वस्तुएं हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, भाग, इकाइयाँ और उत्पाद जो प्रसंस्करण या संयोजन की प्रक्रिया में हैं, साथ ही स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद -तैयार उत्पाद जो पूरी तरह से तैयार नहीं हुए हैं
कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन और उसी उद्यम की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन।
कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी को चक्र, कामकाजी और सुरक्षा स्टॉक बनाने के लिए उन्नत किया जाता है जो निर्बाध उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करता है।
कार्यशील पूंजी के तीसरे समूह में भविष्य की अवधि के लिए खर्च शामिल हैं - ये कार्यशील पूंजी के अमूर्त तत्व हैं, जिसमें नए उत्पादों की तैयारी और विकास की लागत शामिल है जो एक निश्चित अवधि (तिमाही, वर्ष) में उत्पादित होते हैं, लेकिन उत्पादों के लिए जिम्मेदार होते हैं एक भविष्य की अवधि. वे सम्मिलित करते हैं:
भविष्य के उत्पादों और नई तकनीकी प्रक्रियाओं के विकास के लिए खर्च;
पत्रिकाओं की सदस्यता के लिए व्यय;
किराया;
भविष्य के लिए देय संचार, कर और शुल्क।
कार्यशील पूंजी के प्रत्येक समूह का आकार इस पर निर्भर करता है: उद्यम की गतिविधियों की प्रकृति; उत्पादन प्रौद्योगिकियां; उद्यम को कच्चे माल, आपूर्ति, ईंधन आदि की आपूर्ति के लिए शर्तें।
कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां अपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करती हैं और विनिर्माण प्रक्रिया के दौरान पूरी तरह से उपभोग की जाती हैं।
कार्यशील पूंजी का दूसरा भाग परिसंचरण निधि है।
सर्कुलेशन फंड उद्यम के फंड हैं जो तैयार उत्पादों की सूची में निवेश किए जाते हैं, माल भेज दिया जाता है लेकिन भुगतान नहीं किया जाता है, साथ ही निपटान में फंड और कैश रजिस्टर और खातों में नकदी होती है।
सर्कुलेशन फंड माल के सर्कुलेशन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़े हैं। वे मूल्य निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि उसके वाहक होते हैं।
सर्कुलेशन फंड में शामिल हैं:
गोदाम में तैयार उत्पाद;
माल भेज दिया गया लेकिन समय पर भुगतान नहीं किया गया;
ग्राहकों और उद्यम के बीच निपटान के चरण में उद्यम के नकदी रजिस्टर में धन;
सभी प्रकार के प्राप्य खाते।
व्यक्तिगत तत्वों के बीच संबंध
कार्यशील पूंजी (प्रतिशत में) या उनका अवयवकार्यशील पूंजी संरचना कहलाती है। औद्योगिक उद्यमों में कार्यशील पूंजी की संरचना चित्र 8 में दिखाई गई है।
उद्यम की अर्थव्यवस्था के मुख्य कार्यों में से एक संसाधन संरक्षण के सिद्धांत का कड़ाई से पालन करते हुए उत्पादन को बढ़ाना है।
कार्यशील पूंजी के उपयोग और बचत की दक्षता आधुनिक स्थितियाँइस प्रकार व्यक्त किया गया है:
कच्चे माल, सामग्री और ईंधन की विशिष्ट लागत को कम करने से उत्पादन को बड़े आर्थिक लाभ मिलते हैं। सबसे पहले, यह भौतिक संसाधनों की एक निश्चित मात्रा से अधिक तैयार उत्पादों का उत्पादन करना संभव बनाता है और इसलिए उत्पादन के पैमाने को बढ़ाने के लिए गंभीर पूर्वापेक्षाओं में से एक के रूप में कार्य करता है;
भौतिक संसाधनों की बचत, उत्पादन में नई, अधिक किफायती सामग्रियों को शामिल करना, प्रजनन की प्रक्रिया में व्यक्तिगत उद्योगों के बीच अधिक प्रगतिशील अनुपात की स्थापना और औद्योगिक उत्पादन की अधिक उन्नत क्षेत्रीय संरचना की उपलब्धि में योगदान देता है। भौतिक संसाधनों को बचाने की इच्छा कार्यान्वयन को प्रोत्साहित करती है नई टेक्नोलॉजीऔर तकनीकी प्रक्रियाओं में सुधार;
चावल। 8. कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों की संरचना।
भौतिक संसाधनों की खपत में बचत से उत्पादन क्षमता के उपयोग में सुधार और श्रम उत्पादकता में वृद्धि में मदद मिलती है। इसके अलावा, भौतिक संसाधनों को बचाने में जीवित श्रम की लागत को बचाना शामिल है;
भौतिक संसाधनों की बचत से उत्पादन लागत कम करने में मदद मिलती है। वर्तमान में, सामग्री लागत सभी लागतों का 3ए है
उत्पादन। उत्पादन के तकनीकी स्तर में वृद्धि के साथ, उत्पादन की कुल लागत में भौतिक श्रम का हिस्सा बढ़ेगा, और इसलिए, श्रम की वस्तुओं के उपयोग में सुधार सामाजिक उत्पादन लागत को बचाने की मुख्य दिशा होगी;
उत्पादन लागत में कमी को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हुए, भौतिक संसाधनों की बचत का उद्यम की वित्तीय स्थिति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है।
उद्यम के संचालन के लिए अचल संपत्तियों के साथ बड़ा मूल्यवानकार्यशील पूंजी की इष्टतम मात्रा होती है।
कार्यशील पूंजी -किसी उद्यम की पूंजी का वह भाग जो उसकी वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश किया जाता है। दूसरे शब्दों में, ये वस्तुओं में वित्तीय संसाधनों का निवेश है, जिसका उपयोग एक प्रजनन चक्र के ढांचे के भीतर, या अपेक्षाकृत कम कैलेंडर अवधि (आमतौर पर एक वर्ष से अधिक नहीं) में किया जाता है। भौतिक विशेषताओं के अनुसार, कार्यशील पूंजी में श्रम की वस्तुएं (कच्चा माल, सामग्री, ईंधन, आदि), उद्यम के गोदामों में तैयार उत्पाद, पुनर्विक्रय के लिए सामान, नकद (प्राप्य खाते), और बस्तियों में धन शामिल हैं।
कार्यशील पूंजी की एक विशिष्ट विशेषता उनके टर्नओवर की उच्च गति है। उत्पादन प्रक्रिया में कार्यशील पूंजी की कार्यात्मक भूमिका मूलतः स्थिर पूंजी से भिन्न होती है। कार्यशील पूंजी उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करती है।
प्रत्येक उत्पादन चक्र में कार्यशील पूंजी के भौतिक तत्वों की खपत होती है। वे पूरी तरह से अपना प्राकृतिक आकार खो देते हैं, इसलिए वे पूरी तरह से निर्मित उत्पादों की लागत में शामिल होते हैं।
कार्यशील पूंजी के तत्व लगातार उत्पादन के क्षेत्र से संचलन के क्षेत्र की ओर बढ़ते हैं और फिर से उत्पादन में लौट आते हैं।
कार्यशील पूंजी का एक हिस्सा लगातार उत्पादन (कार्यशील पूंजी) के क्षेत्र में है, और दूसरा परिसंचरण (परिसंचारी निधि) के क्षेत्र में है। इसलिए, किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना और आकार न केवल उत्पादन की जरूरतों से, बल्कि संचलन की जरूरतों से भी निर्धारित होती है। अंतर्गत कार्यशील पूंजी की संरचना कार्यशील पूंजी बनाने वाले तत्वों की समग्रता को समझें। उत्पादन प्रक्रिया में कार्यात्मक भूमिका द्वारा कार्यशील पूंजी की संरचना को चित्र में दिखाया गया है। 3.1.
इन्वेंटरी का मूल्यांकन लागत या बाजार मूल्य पर किया जा सकता है। यह उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की निरंतर प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों के निर्माण और उपयोग के लिए उन्नत धनराशि का एक सेट है।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियाँ- ये श्रम की वस्तुएं हैं (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि); 12 महीने से अधिक की सेवा जीवन वाले श्रम उपकरण, आइटम और उपकरण; कार्य प्रगति पर है और व्यय स्थगित है। कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां अपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करती हैं और विनिर्माण प्रक्रिया के दौरान उपभोग की जाती हैं और उनके मूल्य को बनाए जा रहे उत्पाद में स्थानांतरित कर देती हैं।
सर्कुलेशन फंड- ये उद्यम निधि हैं जो तैयार उत्पादों के स्टॉक में निवेश की जाती हैं, माल भेज दिया जाता है लेकिन भुगतान नहीं किया जाता है, साथ ही निपटान में धनराशि और नकदी रजिस्टर और खातों में नकदी होती है। सर्कुलेशन फंड माल के सर्कुलेशन की प्रक्रिया की सेवा से जुड़े हैं और मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते हैं, बल्कि इसके वाहक हैं।
परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों का संचलन एक ही प्रकृति का है और एक एकल प्रक्रिया का गठन करता है, जो परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों को एक ही अवधारणा - कार्यशील पूंजी में संयोजित करना संभव बनाता है। उत्पादन चक्र की समाप्ति के बाद, तैयार उत्पादों का निर्माण और उनकी बिक्री, कार्यशील पूंजी की लागत की प्रतिपूर्ति उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में की जाती है, जो उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित रूप से फिर से शुरू करने की संभावना पैदा करती है। उद्यम निधियों के निरंतर संचलन के माध्यम से।
औद्योगिक स्टॉक- ये लॉन्च के लिए तैयार की गई श्रम की वस्तुएं हैं उत्पादन प्रक्रिया; कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री, अचल संपत्तियों की नियमित मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स शामिल हैं।
कार्य प्रगति पर हैऔर स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद श्रम की वस्तुएं हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुके हैं: सामग्री, भाग, घटक और उत्पाद जो प्रसंस्करण और संयोजन की प्रक्रिया में हैं, साथ ही स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद, पूरी तरह से पूर्ण नहीं हुए हैं उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन द्वारा और इस उद्यम की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन।
आस्थगित व्ययये कार्यशील पूंजी के अमूर्त तत्व हैं, जिनमें किसी दी गई रिपोर्टिंग अवधि में किए गए खर्च शामिल हैं, लेकिन या तो आर्थिक सामग्री के कारण, या स्थापित लेखांकन और योजना अभ्यास के अनुसार, भविष्य की अवधि से संबंधित हैं। उदाहरण के लिए, ये नए उत्पादों को तैयार करने और विकसित करने की लागत हैं, जो एक निश्चित अवधि में उत्पादित होते हैं, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादन की लागत में शामिल होते हैं (नए प्रकार के उत्पादों के लिए प्रौद्योगिकी के डिजाइन और विकास की लागत, पुनः स्थापना) उपकरण, आदि)।
नकद और प्रतिभूति कार्यशील पूंजी का सबसे तरल हिस्सा। नकदी में नकदी रजिस्टर, निपटान, चालू, विदेशी मुद्रा और अन्य खातों में पैसा शामिल है। अल्पकालिक वित्तीय निवेश बनाने वाली प्रतिभूतियों में अन्य उद्यमों की प्रतिभूतियाँ, सरकारी बांड और जारी की गई प्रतिभूतियाँ शामिल हैं स्थानीय अधिकारीअधिकारी।
प्राप्य खाते- कार्यशील पूंजी का एक महत्वपूर्ण घटक। प्राप्य खातों का मतलब विभिन्न प्रकारव्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं के इस उद्यम के ऋण।
निम्नलिखित प्रकार की प्राप्य राशियाँ प्रतिष्ठित हैं:
वस्तुओं और सेवाओं के लिए देनदारों के साथ समझौता;
प्राप्त बिलों पर देनदारों के साथ समझौता;
सहायक कंपनियों के साथ समझौता;
आपूर्तिकर्ताओं और ठेकेदारों को जारी अग्रिम और अन्य प्रकार की प्राप्य राशियाँ।
प्राप्य खातों के प्रबंधन के उद्देश्य हैं: ग्राहकों के दिवालिया होने के जोखिम की डिग्री निर्धारित करना, संदिग्ध ऋणों के लिए रिजर्व के पूर्वानुमानित मूल्य की गणना करना, साथ ही वास्तविक या संभावित दिवालिया ग्राहकों के साथ काम करने के लिए सिफारिशें प्रदान करना।
कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों का उनके कुल मूल्य से अनुपात कहलाता है संरचना कार्यशील पूंजी।
विभिन्न उद्यमों में कार्यशील पूंजी की संरचना अलग-अलग होती है।
औद्योगिक उद्यमों की कार्यशील पूंजी का सबसे बड़ा हिस्सा इन्वेंट्री (75-85%), आस्थगित व्यय का हिस्सा (9%) है।
कार्यशील पूंजी की सामान्य संरचना में, उत्पादन क्षेत्र में रखे गए धन का प्रभुत्व होता है (सभी कार्यशील पूंजी का 70% से अधिक)।
उत्तरार्द्ध, अपने कार्यात्मक उद्देश्य के अनुसार, परिसंचारी निधि और परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों में विभाजित है। संचलन निधि में निम्नलिखित तत्व शामिल हैं:
गोदामों में स्थित कमोडिटी उत्पाद;
भेजे गए विपणन योग्य उत्पाद (पारगमन में माल);
वाणिज्यिक उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ निपटान में वित्तीय संपत्ति।
अक्सर नकदी के रूप में स्थित संचलन निधि स्वीकार करते हैं अलग अलग आकार:
वित्तीय लिखत (वे बैंकिंग या अन्य क्रेडिट संस्थानों के खातों में, जारी किए गए क्रेडिट पत्रों में या हो सकते हैं प्रतिभूति);
फंड सीधे कैश डेस्क पर या समकक्षों के साथ बस्तियों में स्थित होते हैं।
अधिकतम परिचालन नियंत्रण के लिए नकद मेंउनके संचलन का समय और इष्टतम मात्रा का आकार निर्धारित किया जाता है, नकदी प्रवाह का विश्लेषण और पूर्वानुमान लगाया जाता है।
पारगमन में माल के रूप में संचलन निधि को समूहों में विभाजित किया गया है:
सामान जिसके लिए भुगतान की शर्तें अभी तक नहीं आई हैं;
उत्पाद जिनके लिए भुगतान अवधि पहले ही समाप्त हो चुकी है;
क्रय संगठन द्वारा भंडारित माल।
प्राप्य खातों के रूप में प्रस्तुत संचलन निधि में ऋण शामिल है:
वे आपूर्तिकर्ता जिनकी भुगतान शर्तें समाप्त हो गई हैं;
कर अधिकारी (जब करों का अधिक भुगतान हुआ हो, अनिवार्य भुगतान जो अग्रिम भुगतान के रूप में बजट में किए जाते हैं);
विवादित ऋणों और दावों के लिए देनदार।
कोई भी अनिवार्य रूप से धन को संचलन से हटा देता है, इसलिए उनके उपयोग की दक्षता कम हो जाती है, जो उद्यम को कठिन वित्तीय स्थिति में ले जा सकती है। इसका स्तर सीधे तौर पर संगठन द्वारा अपनाई गई भुगतान प्रणाली, उत्पादों की श्रेणी और समान उत्पादों के साथ बाजार संतृप्ति की स्थिति से संबंधित है। परिसंचारी निधियों की संपूर्ण संरचना में इसका हिस्सा अक्सर काफी बड़ा होता है, और इसलिए सख्त, निरंतर नियंत्रण की आवश्यकता होती है। इस ऋण के प्रबंधन में जिम्मेदार लोगों की निगरानी शामिल है वित्तीय सेवाएंप्रासंगिक गणना में ऐसे फंडों की टर्नओवर दर के लिए संगठन।
चूंकि सर्कुलेशन फंड तैयार विपणन योग्य उत्पादों के स्टॉक में निवेश किए गए फंड हैं; माल पहले ही भेज दिया गया है लेकिन भुगतान नहीं किया गया है; देनदारों के साथ निपटान में धन, वे माल के संचलन की प्रक्रिया से निकटता से संबंधित हैं। ये फंड माल के मूल्य के निर्माण में भाग नहीं लेते हैं, बल्कि उनके प्रत्यक्ष वाहक हैं। सभी आंदोलन एक सतत एकल प्रक्रिया का गठन करते हैं। उत्पादन चक्र के अंत में, वाणिज्यिक उत्पादों के उत्पादन के साथ-साथ उनकी बिक्री के बाद, इन निधियों की पूरी लागत की प्रतिपूर्ति उत्पादों (सेवाओं, कार्यों) की बिक्री से आय के रूप में की जाती है।
सर्कुलेशन फंड निरंतर गति में रहते हैं, इसलिए वे फंड का सर्कुलेशन सुनिश्चित करते हैं। इसी समय, मूल्य के रूपों में निरंतर परिवर्तन होता है: इसलिए मौद्रिक रूप एक वस्तु रूप बन जाता है, फिर एक उत्पादन रूप, और फिर एक वस्तु और मौद्रिक रूप।
परिसंचारी निधियों का मौद्रिक चरण औद्योगिक भंडार का रूप बन जाता है, फिर उत्पादन चरण में भंडार बदल जाता है तैयार उत्पाद, उत्पाद की बिक्री (वस्तु चरण) के बाद, यह एक मौद्रिक रूप प्राप्त कर लेता है। इन्वेंट्री के रूप में उन्नत सभी धनराशि वापस कर दी जाती है, और बेची गई वस्तुओं की लागत से अधिक बचत का हिस्सा उद्यम का लाभ होता है।
सर्कुलेशन फंड के उपयोग की दक्षता उनकी टर्नओवर दर पर निर्भर करती है। मुख्य संकेतकों में टर्नओवर और लोडिंग की अवधि शामिल है।