Οικονομικό σχέδιο της επιχείρησης. Οικονομικό τμήμα του επιχειρηματικού σχεδίου

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΤΜΗΜΑ - ένα από τα σημαντικότερα τμήματα ενός επιχειρηματικού σχεδίου, καθώς αποτελεί το βασικό κριτήριο αποδοχής ενός επενδυτικού σχεδίου προς υλοποίηση. Οικονομικό σχέδιοείναι απαραίτητο για τον έλεγχο της οικονομικής ασφάλειας ενός επενδυτικού σχεδίου σε όλα τα στάδια της υλοποίησής του και αντικατοπτρίζει το επερχόμενο οικονομικό κόστος, τις πηγές κάλυψης και τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα, καθώς και τα αποτελέσματα των υπολογισμών που πραγματοποιούνται κατά την ανάπτυξή του με μια ορισμένη σειρά .

Οικονομικό τμήμαΈνα επιχειρηματικό σχέδιο περιλαμβάνει πολλά βασικά έγγραφα: τον ισολογισμό του οργανισμού, το σχέδιο κερδών και ζημιών, την πρόβλεψη ταμειακών ροών, το επιχειρησιακό σχέδιο, το σχέδιο εσόδων και εξόδων. Αυτά τα έγγραφα έχουν χαρακτήρα σχεδιασμού και αναφοράς, ο προγραμματισμός αυτός πραγματοποιείται με βάση μια πρόβλεψη των μελλοντικών δραστηριοτήτων της εταιρείας εντός ορισμένης χρονικής περιόδου και τα δεδομένα που παρουσιάζονται σε αυτά τα έγγραφα χρησιμοποιούνται για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. η εταιρία.

Ας περιγράψουμε εν συντομία τα κύρια έγγραφα που περιλαμβάνονται στην οικονομική ενότητα του επιχειρηματικού σχεδίου:

Επιχειρήσεων σχέδιο- αντικατοπτρίζει τα αποτελέσματα της αλληλεπίδρασης μεταξύ της εταιρείας και των αγορών-στόχων της για κάθε προϊόν στην αγορά τους για μια ορισμένη περίοδο στην εταιρεία, αυτό το έγγραφο αναπτύσσεται από την υπηρεσία μάρκετινγκ. Το σύνολο των δεικτών που παρουσιάζονται στο επιχειρησιακό σχέδιο βοηθά να αποδειχθεί στη διοίκηση της εταιρείας ποιο μερίδιο αγοράς κατέχει η εταιρεία για κάθε προϊόν και τι αναμένεται να κατακτήσει. Η δομή της κατάστασης εσόδων και εξόδων είναι σχετικά απλή, συνήθως περιλαμβάνει έσοδα από την πώληση αγαθών, κόστος παραγωγής, φόρους και άλλες εκπτώσεις. Με βάση αυτούς τους δείκτες, υπολογίζεται το κέρδος που παραμένει στη διάθεση της εταιρείας μετά την πληρωμή των μερισμάτων, σύμφωνα με τα δεδομένα αυτής της ενότητας, είναι δυνατό να προσδιοριστεί εάν ένα συγκεκριμένο προϊόν είναι κερδοφόρο, να συγκριθούν διαφορετικά προϊόντα από άποψη κερδοφορίας. προκειμένου να καθοριστεί η σκοπιμότητα περαιτέρω παραγωγής. Το τελικό καθήκον λοιπόν του παρόντος εγγράφουΔείξτε πώς θα αλλάξει και θα διαμορφωθεί το κέρδος κατά το πρώτο και το δεύτερο έτος σε τριμηνιαία και στη συνέχεια σε ετήσια βάση. Σχέδιο - αναφορά ταμειακών ροών δείχνει πόσα μετρητά έχει η εταιρεία στη διάθεσή της και ποιες είναι οι ανάγκες της εταιρείας για αυτά. Αυτή η έκθεση συντάσσεται ως συνοπτικό αποτέλεσμα των δραστηριοτήτων της εταιρείας για όλους τους τύπους αγαθών και υπηρεσιών, συγκεκριμένα, περιλαμβάνει προγραμματισμένες και πραγματικές επενδύσεις στις δραστηριότητες της εταιρείας για την περίοδο αναφοράς. Το τελικό έγγραφο του χρηματοοικονομικού σχεδίου είναι ο ισολογισμός. Η ιδιαιτερότητά του είναι ότι δεν αντικατοπτρίζει τις επιδόσεις της εταιρείας για μια ορισμένη περίοδο, αλλά καταγράφει τα δυνατά και αδύνατα σημεία από οικονομική άποψη. αυτή τη στιγμή. Οποιοδήποτε στοιχείο ισορροπίας από μόνο του σημαίνει λίγα, αλλά όταν όλα αυτά τα στοιχεία εξετάζονται σε σχέση μεταξύ τους, μας επιτρέπει να κρίνουμε οικονομική κατάστασηεταιρείες. Είναι αρκετά εύκολο να δημιουργήσετε μια τέτοια αναφορά: δείχνει πώς θα ληφθεί κεφάλαιο εκκίνησης(πηγή χρέους + ίδια κεφάλαια) και πώς υποτίθεται ότι δαπανώνται. Κατά την προβολή ισολογισμού για περαιτέρω περίοδο, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ο αρχικός ισολογισμός, καθώς και οι ιδιαιτερότητες της εξέλιξης της εταιρείας και τα αποτελέσματα των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της.

Ένα σημαντικό συστατικό του οικονομικού τμήματος ενός επιχειρηματικού σχεδίου είναι τον εντοπισμό πηγών κεφαλαίου,απαραίτητο για τις δραστηριότητες της εταιρείας. Αυτό το μέρος του οικονομικού σχεδίου είναι σχετικό τόσο για μικρές εταιρείες που μόλις εισέρχονται στην επιχείρηση όσο και για μεγάλες επιχειρήσειςχρειάζεται πρόσθετη εισροή κεφαλαίων. Τα στοιχεία για τις πηγές κεφαλαίου συνδέονται με τη χρήση κεφαλαίων με συγκεκριμένες ενδείξεις για τις μεθόδους και τις κατευθύνσεις χρήσης του κεφαλαίου.

Μπορείτε επίσης να παρουσιάσετε την ακόλουθη έκδοση της δομής αυτής της ενότητας του επιχειρηματικού σχεδίου όσον αφορά την Ε&Α.

1. Τρέχουσα κατάσταση.Θα πρέπει να περιγράψετε την τρέχουσα κατάσταση κάθε προϊόντος ή υπηρεσίας και να εξηγήσετε τι πρέπει ακόμη να γίνει για να διατεθεί στην αγορά. Είναι χρήσιμο να υποδείξετε ποιες δεξιότητες έχει ή πρέπει να έχει η επιχείρηση για να εκτελέσει αυτές τις εργασίες. Εάν είναι δυνατόν, θα πρέπει να αναφέρονται πελάτες ή τελικοί χρήστες που εμπλέκονται στην ανάπτυξη και τη δοκιμή προϊόντων και υπηρεσιών. Θα πρέπει να αναφέρονται τα τρέχοντα αποτελέσματα αυτών των δοκιμών και πότε αναμένεται να παραληφθεί το τελικό προϊόν.

2. Προβλήματα και κίνδυνοι.Επισημάνετε τυχόν σημαντικά προβλήματα που παρατηρούνται στο σχεδιασμό του υπό ανάπτυξη προϊόντος και προσεγγίσεις για την επίλυσή τους. Αξιολογήστε τον πιθανό αντίκτυπο αυτών των θεμάτων στο κόστος ανάπτυξης του προϊόντος και στο χρόνο που θα κυκλοφορήσει στην αγορά.

3. Βελτιώσεις προϊόντων και νέα προϊόντα. Εκτός από την περιγραφή των εξελίξεων και των αρχικών προϊόντων, αναφέρετε τις προσπάθειες βελτίωσης που σχεδιάζονται για τη διατήρηση της ανταγωνιστικότητάς τους και τις προσπάθειες δημιουργίας νέων προϊόντων και υπηρεσιών που μπορούν να προσφερθούν στην ίδια ομάδα καταναλωτών. Αναφέρετε τους καταναλωτές που συμμετέχουν σε αυτές τις εξελίξεις και τη γνώμη τους για τις προοπτικές των τελευταίων.

4. Κόστος. Παρέχετε μια εκτίμηση του κόστους Ε&Α, συμπεριλαμβανομένων των μισθών, των υλικών κ.λπ. Λάβετε υπόψη ότι η υποτίμηση αυτής της εκτίμησης μπορεί να επηρεάσει την αναμενόμενη κερδοφορία, μειώνοντάς την κατά 15-30%

5. Περιουσιακά θέματα.

Παρακαλούμε αναφέρετε τυχόν διπλώματα ευρεσιτεχνίας εμπορικά σήματα, πνευματικά δικαιώματα που σας ανήκουν ή πρόκειται να αποκτήσετε. Περιγράψτε τυχόν συμβόλαια ή συμφωνίες που σας παρέχουν αποκλειστικότητα ή δικαιώματα ιδιοκτησίας σε σχέδια ή εφευρέσεις. Περιγράψτε τον αντίκτυπο τυχόν ανεπίλυτων ζητημάτων, όπως οι διαφορές ιδιοκτησίας, στο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχετε.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι αυτός ο τομέας δραστηριότητας απαιτεί σημαντικές επενδύσεις κεφαλαίου, η παρουσία υψηλά καταρτισμένων ειδικών και διευθυντικών στελεχών, υψηλός βαθμός εξειδίκευσης στην παραγωγή, οι μικρές εταιρείες που μόλις ξεκινούν τις δραστηριότητές τους είναι συχνά ικανοποιημένες με τη χρήση ήδη υπαρχουσών εξελίξεων τεχνολογίες και προϊόντα παραγωγής. Το επιχειρηματικό σχέδιο παρέχει επίσης εκτίμηση κινδύνου και ασφάλιση. Κανένα σχέδιο δεν παρέχει εγγύηση επιτυχίας. Προϋπόθεση για την επιδέξια διαχείριση των παρεχόμενων πόρων είναι ο συνυπολογισμός του πιθανού κινδύνου του έργου. Ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα επίτευξης θετικού αποτελέσματος στην επιχειρηματική δραστηριότητα. Εδώ καθορίζεται το μέγεθος του κινδύνου (πιθανές απώλειες κατά την υλοποίηση του έργου), η πιθανότητα του κινδύνου και ο βαθμός ελέγχου ενός συγκεκριμένου κινδύνου.

Στο οικονομικό τμήμα του επιχειρηματικού σχεδίου, υπολογίζεται και ο επενδυτικός κίνδυνος Φυσικά, το επιχειρηματικό σχέδιο θα φαίνεται πολύ πιο ελκυστικό εάν αντικατοπτρίζει το κέρδος του επενδυτή όσον αφορά την ελαχιστοποίηση των ζημιών και την απόκτηση του προγραμματισμένου κέρδους, επομένως κατά τον προγραμματισμό είναι απαραίτητο. για να παρέχετε μια γενική εκτίμηση του εμπορικού κινδύνου, να προβλέψετε ποιος είναι ο βαθμός κινδύνου που σχετίζεται με την επένδυση στο έργο. Μαζί με την ανάγκη πρόβλεψης του κινδύνου στο σχέδιο, ο διευθυντής μιας επιχείρησης πρέπει να έχει γνώση των βασικών αρχών μείωσης του κινδύνου:

* αποτελεσματική πρόβλεψη και συστηματικός σχεδιασμός των δραστηριοτήτων της εταιρείας,

* ασφάλιση και αυτοασφάλιση,

* αντιστάθμιση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης,

* θέμα επιλογών, διαφοροποίηση.

Η οικονομική αιτιολόγηση του έργου αποτελεί κριτήριο για τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης, επομένως η ανάπτυξη ενός οικονομικού σχεδίου πρέπει να πραγματοποιηθεί ιδιαίτερα προσεκτικά. Οι στόχοι και οι στόχοι της πρόβλεψης των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων ενός επενδυτικού αντικειμένου είναι, πρώτα απ 'όλα, η αξιολόγηση του κόστους και των αποτελεσμάτων που εκφράζονται σε χρηματοοικονομικές κατηγορίες.

Το οικονομικό τμήμα του επενδυτικού σχεδίου αποτελείται από τα ακόλουθα σημεία.

1. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης κατά τα τρία (ή καλύτερα πέντε) προηγούμενα έτη λειτουργίας της.

2. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης κατά την προετοιμασία του επενδυτικού σχεδίου.

3. Πρόβλεψη κερδών και ταμειακών ροών.

4. Εκτίμηση της οικονομικής αποτελεσματικότητας του επενδυτικού σχεδίου.

Ας σταθούμε εν συντομία σε κάθε σημείο της οικονομικής ενότητας του επενδυτικού σχεδίου.

Η οικονομική ανάλυση της προηγούμενης εργασίας μιας επιχείρησης και της τρέχουσας θέσης της συνήθως καταλήγει στον υπολογισμό και την ερμηνεία των βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών που αντικατοπτρίζουν τη ρευστότητα, τη φερεγγυότητα, τον κύκλο εργασιών και την κερδοφορία της επιχείρησης. Υπολογίζονται οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που χαρακτηρίζουν κάθε περίοδο προγραμματισμού, στη συνέχεια αναλύονται οι δείκτες με την πάροδο του χρόνου και εντοπίζονται οι τάσεις στις μεταβολές τους. Ένας επενδυτής, πριν επενδύσει σε ένα συγκεκριμένο έργο, αναλύει τη λειτουργία (δραστηριότητά του) προκειμένου να εκτιμήσει τη μελλοντική κατάσταση και τις προοπτικές ανάπτυξης, καθώς και την αποτελεσματικότητα των επενδύσεων. Οι δείκτες (συντελεστές) που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση και την αξιολόγηση ενός επενδυτικού σχεδίου δεν περιορίζονται σε αυτούς που συζητούνται παρακάτω, καθώς δεν υπάρχει σύνολο από αυτούς που να ικανοποιούν πλήρως τους στόχους και να ικανοποιούν όλους τους στόχους της ανάλυσης.

Οι προβλεπόμενοι οικονομικοί δείκτες και η αποτελεσματικότητα του έργου που προέκυψαν ως αποτέλεσμα των υπολογισμών μπορούν να παρουσιαστούν στο επιχειρηματικό σχέδιο με τη μορφή πίνακα.

Δείκτες απόδοσης έργου

Οι δείκτες φερεγγυότητας χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να ανταποκρίνεται στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι δείκτες κύκλου εργασιών καθιστούν δυνατή την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των λειτουργικών δραστηριοτήτων και πολιτικών στον τομέα των τιμών, των πωλήσεων και των προμηθειών. Οι δείκτες κερδοφορίας χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της τρέχουσας κερδοφορίας της επιχείρησης ενός συμμετέχοντος σε ένα επενδυτικό σχέδιο.

Οι τιμές των σχετικών δεικτών πρέπει να αναλυθούν σε ορισμένα προηγούμενα έτη και να συγκριθούν οι κύριοι δείκτες ανά έτος. Ο κατάλογος των συντελεστών καθορίζεται από τα χαρακτηριστικά του έργου.

Η πρόβλεψη κερδών και ταμειακών ροών κατά την υλοποίηση ενός επενδυτικού σχεδίου και η αξιολόγηση της οικονομικής αποτελεσματικότητας του έργου περιλαμβάνει:

Εκτίμηση του κόστους του κεφαλαίου που συγκεντρώθηκε για την υλοποίηση του επενδυτικού σχεδίου.

Σύνταξη ενοποιημένου ισολογισμού περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του έργου.

Πρόβλεψη κερδών/ζημιών και ταμειακών ροών.

Αξιολόγηση δεικτών οικονομικής απόδοσης έργου.

Η αξιολόγηση της οικονομικής αποτελεσματικότητας του έργου πραγματοποιείται λαμβάνοντας υπόψη την αρχή της «χρονικής αξίας του χρήματος». Αυτή η αρχή δηλώνει: "Ένα ρούβλι τώρα αξίζει περισσότερο από ένα ρούβλι που ελήφθη σε ένα χρόνο", δηλαδή, κάθε νέα ταμειακή ροή που λαμβάνεται ένα χρόνο αργότερα έχει χαμηλότερη αξία από μια ίση ταμειακή ροή που ελήφθη ένα χρόνο νωρίτερα. Επομένως, όλες οι εισροές και εκροές που λαμβάνονται στο διαφορετικά στάδιαυλοποίηση του έργου μειώνονται στη σημερινή (τρέχουσα) αξία με έκπτωση. Αυτό σας επιτρέπει να τα συγκρίνετε και να υπολογίσετε τον κύριο δείκτη της οικονομικής αποτελεσματικότητας του έργου - NPV (Καθαρή παρούσα Αξία) - καθαρή τρέχουσα (ή παρούσα) αξία.

Για να αναλυθεί η σκοπιμότητα υλοποίησης ενός έργου, υπάρχει ανάγκη πρόβλεψης ρυθμών πληθωρισμού για όλη τη διάρκεια (κατά περιόδους) του επενδυτικού αντικειμένου. Σε αυτή την περίπτωση, είναι σκόπιμο να αποδεχτείτε αρκετές εναλλακτικές προβλέψεις - απαισιόδοξες και αισιόδοξες.

Κατά την πρόβλεψη των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων ενός έργου σε ένα επιχειρηματικό σχέδιο, υπολογίζεται το καθαρό κέρδος από την υλοποίηση του έργου και οι ταμειακές ροές και καταρτίζεται ισολογισμός έργου (λαμβάνοντας υπόψη τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις του ισολογισμού) . Αυτές είναι οι τρεις βασικές μορφές χρηματοοικονομικής αναφοράς. Με βάση όλους τους υπολογισμούς που πραγματοποιήθηκαν, αναπτύσσονται τρία έγγραφα:

1. σχέδιο εσόδων και εξόδων.

2. Σχέδιο εισπράξεων και πληρωμών σε μετρητά (ταμειακές ροές).

3. σχέδιο-ισολογισμός περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων.

Με βάση την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας ενός επενδυτικού σχεδίου, οι επενδυτές και άλλοι συμμετέχοντες λαμβάνουν αποφάσεις για την επένδυση, την έξοδο από το έργο, την προσαρμογή των παραμέτρων του, τους όρους υλοποίησης, τους πιθανούς τρόπους αύξησης της αποδοτικότητας κ.λπ.

Κάθε σύγχρονη εταιρεία που διεξάγει ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑσε έναν ή τον άλλο τομέα της επιχείρησης, που ασχολείται με το σχεδιασμό. Ο προγραμματισμός στην επιχείρηση παίζει, αν όχι τον πρωταγωνιστικό, τότε τουλάχιστον σημαντικό ρόλο σε θέματα οικονομική αποτελεσματικότητακαι στοχεύει στη μεγιστοποίηση της αποτελεσματικότητας που μπορεί να επιδείξει η επιχείρηση.

Το οικονομικό σχέδιο μιας επιχείρησης είναι ένας υποτύπος μιας ομάδας διοικητικών, αλληλένδετων εγγράφων, που καταρτίζεται και διατηρείται για μελλοντικός προγραμματισμόςκαι λειτουργική διαχείριση των πόρων που διαθέτει η εταιρεία σε μετρητά. Με απλά λόγια, χάρη στο χρηματοοικονομικό σχέδιο, διασφαλίζεται μια ισορροπία μεταξύ προγραμματισμένων και πραγματικών εσόδων και, αφετέρου, προγραμματισμένων και πραγματικών εξόδων για τις δραστηριότητες της εταιρείας.

Η ισορροπία της χρηματοοικονομικής και οικονομικής κατάστασης της εταιρείας, η οποία επιτυγχάνεται μέσω υψηλής ποιότητας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, είναι ίσως το κύριο όφελος από τη χρήση ενός τέτοιου εργαλείου διαχείρισης όπως το οικονομικό σχέδιο της επιχείρησης.

Τύποι οικονομικών σχεδίων για μια σύγχρονη επιχείρηση

Σκληρός ανταγωνισμός σύγχρονη αγοράαναγκάζει τις επιχειρήσεις να εργαστούν πολύ σκληρότερα για να βρουν πόρους και ευκαιρίες για να γίνουν πιο ανταγωνιστικές στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων τους. Τα χρηματοοικονομικά σχέδια που βασίζονται σε θέματα, καθώς και η μεταβλητή χρήση τους σε επιχειρησιακά θέματα, καθιστούν δυνατή την επίλυση αυτών των εργασιών διαχείρισης με βάση ειδικά τα εσωτερικά σχέδια και τους πόρους της εταιρείας, αποφεύγοντας, ει δυνατόν, τη σοβαρή εξάρτηση της επιχείρησης από μια συνεχή ροή δανεισμούς. Ή, αν δεν αποφασίσετε, τότε τουλάχιστον δημιουργήστε μια ισορροπία στα οικονομικά ζητήματα του οργανισμού χρησιμοποιώντας εργαλεία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα οικονομικά σχέδια στις επιχειρήσεις διαφέρουν όχι μόνο ως προς το μέγεθος της περιόδου προγραμματισμού (διάρκεια), αλλά και ως προς τη σύνθεσή τους. Η σύνθεση των δεικτών ή η σύνθεση των στοιχείων προγραμματισμού θα διαφέρει σε δύο παραμέτρους: σκοπό και βαθμό λεπτομέρειας. Σχετικά μιλώντας, για μια εταιρεία αρκεί η ομαδοποίηση εξόδων «υπηρεσίες κοινής ωφέλειας», αλλά για μια άλλη είναι σημαντική η προγραμματισμένη και πραγματική αξία κάθε δείκτη ομαδοποίησης: νερό, ηλεκτρισμός, παροχή φυσικού αερίου και άλλα. Ως εκ τούτου, η κύρια ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών σχεδίων θεωρείται η ταξινόμηση ανά περίοδο προγραμματισμού, εντός της οποίας κάθε συγκεκριμένη εταιρεία επιλέγει ανεξάρτητα τον βαθμό λεπτομέρειας του χρηματοοικονομικού σχεδίου.

Κατά κανόνα, οι σύγχρονες εταιρείες στη Ρωσία χρησιμοποιούν τρεις κύριους τύπους χρηματοοικονομικών σχεδίων:

• Πτερύγιο. σχέδια βραχυπρόθεσμες περιόδους: Ο μέγιστος ορίζοντας προγραμματισμού είναι ένα έτος. Χρησιμοποιούνται για επιχειρησιακές δραστηριότητες και μπορούν να περιλαμβάνουν τη μέγιστη λεπτομέρεια προγραμματισμένων και πραγματικών δεικτών που διαχειρίζεται η ομάδα της εταιρείας.
• Πτερύγιο. σχέδια για μεσοπρόθεσμες περιόδους: ο ορίζοντας προγραμματισμού είναι μεγαλύτερος από ένα έτος, αλλά όχι περισσότερο από πέντε χρόνια. Χρησιμοποιούνται για προγραμματισμό σε ορίζοντα 1-2 ετών, περιλαμβάνουν σχέδια επενδύσεων και εκσυγχρονισμού που συμβάλλουν στην ανάπτυξη ή την ενίσχυση της επιχείρησης.
• Πτερύγιο. μακροπρόθεσμα σχέδια: ο μεγαλύτερος ορίζοντας προγραμματισμού, ξεκινώντας από πέντε χρόνια, συμπεριλαμβανομένης της ερμηνείας των μακροπρόθεσμων οικονομικών και παραγωγικών στόχων της εταιρείας.

Εικόνα 1. Είδη χρηματοοικονομικών σχεδίων σύγχρονων επιχειρήσεων.

Ανάπτυξη οικονομικού σχεδίου για μια σύγχρονη επιχείρηση

Ανάπτυξη οικονομικού σχεδίου για μια επιχείρηση – ατομική διαδικασίαγια κάθε μεμονωμένη επιχείρηση, ανάλογα με τα εσωτερικά οικονομικά χαρακτηριστικά και το ταλέντο των χρηματοοικονομικών ειδικών. Επιπλέον, οποιαδήποτε προσέγγιση, ακόμη και η πιο εξωτική, στη διαδικασία χρηματοοικονομικού σχεδιασμού απαιτεί από τους χρηματοδότες να περιλαμβάνουν υποχρεωτικά, δηλαδή πανομοιότυπα για όλους, οικονομικά δεδομένα κατά την κατάρτιση των οικονομικών σχεδίων:

• Σχεδιασμένα και επιχειρησιακά δεδομένα για τον όγκο παραγωγής και πωλήσεων.
• Προγραμματισμένες και πραγματικές εκτιμήσεις των τμημάτων.
• Στοιχεία προϋπολογισμού δαπανών.
• Στοιχεία προϋπολογισμού εσόδων.
• Δεδομένα για πιστωτή και οφειλέτη.
• Δεδομένα από προϋπολογισμούς φόρων και εκπτώσεων.
• Κανονιστικά δεδομένα.
• Δεδομένα BDDS.
• Ειδικά λογιστικά δεδομένα διαχείρισης για μια συγκεκριμένη επιχείρηση.

Σχήμα 2. Σύνθεση δεδομένων για το οικονομικό σχέδιο.

Στην πράξη, ο ρόλος των οικονομικών σχεδίων σε σύγχρονη επιχείρησητεράστιος. Μπορούμε να πούμε ότι τα οικονομικά σχέδια αντικαθιστούν σταδιακά τα παραδοσιακά επιχειρηματικά σχέδια επειδή περιέχουν μόνο συγκεκριμένες πληροφορίες και επιτρέπουν στις ομάδες διαχείρισης να παρακολουθούν συνεχώς τις πιο σημαντικές αξίες. Στην πραγματικότητα, για τα μεσαία και ανώτερα στελέχη, το σύστημα των οικονομικών σχεδίων που καταρτίζονται στην επιχείρηση είναι το πιο δυναμικό εργαλείο. Δηλαδή, οποιοσδήποτε διαχειριστής με πρόσβαση σε πληροφορίες διαχείρισηςκαι η ικανότητα διαχείρισης τέτοιων πληροφοριών, μπορεί να βελτιώνει συνεχώς την αποτελεσματικότητα του τμήματος που του έχει ανατεθεί μέσω της χρήσης διαφόρων συνδυασμών εργαλείων οικονομικού σχεδιασμού.

Μορφή οικονομικού σχεδίου μιας επιχείρησης και καθήκοντα διαχείρισης που επιλύονται χρησιμοποιώντας το σύστημα οικονομικών σχεδίων

Σήμερα δεν υπάρχει εγκεκριμένη μορφή ή αναγνωρισμένο πρότυπο χρηματοοικονομικού σχεδίου για μια επιχείρηση και η μεταβλητότητα των μορφών αυτού του εργαλείου διαχείρισης οφείλεται στις εσωτερικές ιδιαιτερότητες των επιχειρήσεων. Στην πρακτική διαχείρισης, υπάρχουν παραδοσιακές πίνακες του συστήματος των οικονομικών σχεδίων των επιχειρήσεων, ιδιόκτητες εξελίξεις πληροφορικής με τη μορφή ειδικών προγραμμάτων και δεσμίδων αυτών των προγραμμάτων που παρέχουν εισαγωγή και εξαγωγή δεδομένων και εξειδικευμένα πακέτα πακέτων λογισμικού.

Προκειμένου μια επιχείρηση να προσδιορίσει το απαιτούμενο επίπεδο λεπτομέρειας στο δικό της οικονομικό σχέδιο, αξίζει να απαριθμήσει μια λίστα με προβλήματα διαχείρισης που το οικονομικό σχέδιο θα βοηθήσει στην επίλυση:

• Το οικονομικό σχέδιο επιλύει το πρόβλημα της προετοιμασίας και της εφαρμογής ενός συστήματος συνεχούς αξιολόγησης της οικονομικής απόδοσης της εταιρείας στην επιχείρηση.
• Το οικονομικό σχέδιο σάς επιτρέπει να ρυθμίσετε τη διαδικασία συνεχούς προετοιμασίας προβλέψεων και σχεδίων για τις δραστηριότητες της εταιρείας.
• Προσδιορίστε τις πηγές εσόδων και τους όγκους των οικονομικών πόρων που έχουν προγραμματιστεί για την επιχείρηση.
• Διαμόρφωση σχεδίων για τις χρηματοδοτικές ανάγκες της επιχείρησης.
• Σχεδιάστε πρότυπα εντός της επιχείρησης.
• Βρείτε αποθέματα και εσωτερικές δυνατότητες για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας.
• Διαχείριση του προγραμματισμένου εκσυγχρονισμού και ανάπτυξης της εταιρείας.

Έτσι, το σύστημα διασυνδεδεμένων χρηματοοικονομικών σχεδίων γίνεται εκείνο το μέρος του συστήματος διαχείρισης της επιχείρησης που αντανακλά και καθιστά δυνατή τη διαχείριση όλων των χρηματοοικονομικών, οικονομικών, παραγωγικών και επιχειρηματικών διαδικασιών, τόσο εντός της επιχείρησης όσο και στην αλληλεπίδραση της εταιρείας με το εξωτερικό οικονομικό περιβάλλον.

Οικονομικό σχέδιο επιχείρησης - δείγμα

Για να δημιουργήσετε ένα οικονομικό σχέδιο υψηλής ποιότητας, συνιστάται να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη σειρά ενεργειών:

1. Διαμορφώστε τους στόχους της κατάρτισης ενός οικονομικού σχεδίου.

2. Προσδιορίστε τη σύνθεση των δεικτών και τον βαθμό λεπτομέρειας.

3. Μελετήστε παραδείγματα και δείγματα οικονομικών σχεδίων.

4. Αναπτύξτε ένα παράδειγμα φόρμας οικονομικού σχεδίου και συμφωνήστε εντός του οργανισμού.

5. Με βάση τα σχόλια από τους χρήστες του δείγματος οικονομικού σχεδίου επιχείρησης, αναπτύξτε ένα τελικό μεμονωμένο πρότυπο για το οικονομικό σχέδιο της εταιρείας.

Τα οικονομικά σχέδια καταρτίζονται όχι μόνο για τον προγραμματισμό της εργασίας μιας μεμονωμένης εταιρείας στο σύνολό της, αλλά μπορούν να εκτελούν διαφορετικά καθήκοντα - να αποτελούν τη βάση έργων, υπολογισμούς σε επιμέρους τμήματα ή να αντικατοπτρίζουν οικονομικά δεδομένα για ένα μόνο κατασκευασμένο μέρος.

Εικόνα 3. Παράδειγμα οικονομικού σχεδίου υπολογιστικού φύλλου για ένα μικρό έργο.

συμπεράσματα

Η οικονομία της αγοράς υπαγορεύει νέες απαιτήσεις για τις επιχειρήσεις στον δικό της οργανισμό. Ο υψηλός ανταγωνισμός αναγκάζει τις επιχειρήσεις να επικεντρωθούν στα προβλεπόμενα αποτελέσματα, κάτι που με τη σειρά του είναι αδύνατο χωρίς προγραμματισμό. Τέτοιες συνθήκες της εξωτερικής αγοράς ενθαρρύνουν τις εταιρείες να συμμετάσχουν σε χρηματοοικονομικό σχεδιασμό για να εξασφαλίσουν τη δική τους αποτελεσματικότητα.

Οι ικανοί υπολογισμοί και τα σχέδια μπορούν να παρέχουν σε μια επιχείρηση όχι μόνο τρέχοντα λειτουργικά οφέλη, αλλά και να βοηθήσουν στη διαχείριση των προοπτικών της για την παραγωγή έργων και υπηρεσιών, τις ταμειακές ροές, τις επενδυτικές δραστηριότητες και την εμπορική ανάπτυξη της επιχείρησης. Η τρέχουσα οικονομική κατάσταση της επιχείρησης και το αντίστοιχο αποθεματικό για το μέλλον εξαρτώνται άμεσα από τον οικονομικό προγραμματισμό. Ένα καλά σχεδιασμένο οικονομικό σχέδιο για μια επιχείρηση αποτελεί εγγύηση προστασίας από επιχειρηματικούς κινδύνους και βέλτιστο εργαλείο για τη διαχείριση εσωτερικών και εξωτερικών παραγόντων που επηρεάζουν την επιτυχία της επιχείρησης.

Το οικονομικό τμήμα είναι υπεύθυνο για την παροχή συνοπτικών νομισματικών πληροφοριών. Γενικά, όλα τα επιχειρηματικά σχέδια μπορούν να γραφτούν χρησιμοποιώντας διαφορετικές μεθόδους και σύμφωνα με διαφορετικές απαιτήσεις. Η μορφή τους θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τους στόχους του έργου, την κλίμακα και τα κύρια χαρακτηριστικά του. Οι ίδιες διαφορές μπορεί να υπάρχουν στα οικονομικά τμήματα τέτοιων σχεδίων, ωστόσο, κατά κανόνα, η διαδικασία συγγραφής αυτού του κεφαλαίου μπορεί να χωριστεί σε πολλά κύρια στάδια, και συγκεκριμένα:

1. Πρότυπα υπολογισμού.
2. Γενικά έξοδα παραγωγής;
3. Εκτιμήσεις κόστους και υπολογισμός του κόστους αγαθών ή υπηρεσιών.
4. Έκθεση για τις κύριες χρηματοοικονομικές ροές.
5. Αναφορά κερδών και ζημιών.
6. Κατά προσέγγιση οικονομικό ισοζύγιο του έργου.
7. Ανάλυση βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών.
8. Περιγραφή της ή των μεθόδων χρηματοδότησης.

Δομή οικονομικού σχεδίου επιχειρηματικού σχεδίου

1. Πρότυπα υπολογισμού

Σε αυτό το σημείο, είναι απαραίτητο να εντοπιστούν και να περιγραφούν τα ακόλουθα σημεία:

• Τιμές που θα αναγράφονται στο επιχειρηματικό σχέδιο (σταθερές, τρέχουσες, συμπεριλαμβανομένων ή χωρίς φόρους).
• Το φορολογικό σύστημα, το ποσό του φόρου, ο χρόνος πληρωμής του.
• Το χρονικό πλαίσιο που καλύπτει το επιχειρηματικό σχέδιο (ορίζοντας προγραμματισμού). Συνήθως, αυτή η περίοδος είναι περίπου τρία χρόνια: το πρώτο έτος περιγράφεται λεπτομερέστερα, χωρισμένο σε μηνιαίες περιόδους, ενώ τα επόμενα χρόνια χωρίζονται σε τρίμηνα.
• Μια ένδειξη του τρέχοντος ρυθμού πληθωρισμού, στοιχεία πληθωρισμού για τα τελευταία χρόνια. Λαμβάνοντας υπόψη αυτόν τον παράγοντα σχετικά με τις τιμές για αναλώσιμα, πρώτες ύλες κ.λπ. - όλα όσα θα χρειαστεί να αγοραστούν για την υλοποίηση του περιγραφόμενου έργου.

2. Γενικά έξοδα παραγωγής.

Τα δεδομένα μισθών συσχετίζονται με τις πληροφορίες που αναφέρθηκαν προηγουμένως στα σχέδια οργάνωσης και παραγωγής.

Το μεταβλητό, περιστασιακό κόστος εξαρτάται από τα χαρακτηριστικά της παραγωγής, των αγαθών και των υπηρεσιών. Εδώ μπορούν να ληφθούν υπόψη διάφοροι παράγοντες, για παράδειγμα, η εποχικότητα. Οι σωστοί υπολογισμοί του μεταβλητού κόστους μπορούν να γίνουν μόνο με ανάλυση του όγκου των παραγόμενων αγαθών ή των παρεχόμενων υπηρεσιών και των κατά προσέγγιση επιπέδων πωλήσεων.

Τα σταθερά, επαναλαμβανόμενα έξοδα εξαρτώνται από μία μόνο μεταβλητή - χρόνο. Αυτά τα έξοδα περιλαμβάνουν έξοδα για τη διαχείριση επιχειρήσεων, το μάρκετινγκ, την υποστήριξη εγκαταστάσεων, τη συντήρηση του εξοπλισμού κ.λπ.

3. Εκτιμήσεις κόστους και υπολογισμός του κόστους αγαθών ή υπηρεσιών

Οι εκτιμήσεις κόστους (κόστος επένδυσης) είναι ουσιαστικά μια λίστα δαπανών που θα χρειαστεί να πραγματοποιηθούν για την υλοποίηση του έργου που περιγράφεται στο επιχειρηματικό σχέδιο. Αυτό το σημείο θα πρέπει να περιγράφεται όσο το δυνατόν λεπτομερέστερα, καθώς σας επιτρέπει να προσδιορίσετε τις οικονομικές προοπτικές και την αποτελεσματικότητα των επενδύσεων.

Εάν ένα επιχειρηματικό έργο περιλαμβάνει την παραγωγή ορισμένων προϊόντων, το κόστος της οργάνωσης και της υλοποίησής του πρέπει να καλύπτεται με την αρχική κεφάλαιο κίνησης, που αποτελούν και μέρος του επενδυτικού κόστους.

Πηγές τέτοιων κεφαλαίων μπορεί να είναι επενδύσεις και, για παράδειγμα, κεφάλαια δανείων.

Το κόστος των προϊόντων υπολογίζεται με βάση πληροφορίες σχετικά με το κόστος, τους μισθούς, τα γενικά έξοδα κ.λπ. Είναι επίσης απαραίτητο να ληφθούν υπόψη οι συνολικοί όγκοι παραγωγής και τα επίπεδα πωλήσεων για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (για παράδειγμα, ένα μήνα ή ένα έτος).

4. Έκθεση για τις κύριες χρηματοοικονομικές ροές

Αυτή η παράγραφος περιλαμβάνει περιγραφή όλων των ταμειακών ροών. Αναμφίβολα, αυτή η έκθεση είναι ένα από τα κύρια μέρη του χρηματοοικονομικού σχεδίου, καθώς έχει σκοπό να δείξει ότι το έργο θα είναι οικονομικά ασφαλές σε οποιοδήποτε στάδιο των δραστηριοτήτων του και ότι δεν θα υπάρχουν ταμειακά κενά κατά τη διάρκεια του έργου.

5. Κατάσταση κερδών και ζημιών

Στην παράγραφο αυτή, πραγματοποιείται οικονομική αξιολόγηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης, περιγράφονται τα έσοδα, τα έξοδα, τα κέρδη και οι ζημίες της.

6. Οικονομικό ισοζύγιο του έργου

Για να γράψετε αυτήν την ενότητα, πρέπει να κάνετε μια πρόβλεψη ισολογισμού με βάση όλους τους προηγούμενους υπολογισμούς ή τις υπάρχουσες αναφορές (εάν η επιχείρηση λειτουργεί ήδη). Αυτή η πρόβλεψη χωρίζεται επίσης σε μήνες, το πρώτο έτος, τα τρίμηνα των επόμενων ετών και το τρίτο έτος λειτουργίας.

7. Ανάλυση των οικονομικών δεικτών του έργου

Αφού έχετε έναν ισολογισμό, μπορείτε να αναλύσετε τους βασικούς οικονομικούς δείκτες. Παρόμοια ανάλυση γίνεται για όλη την περίοδο υλοποίησης του σχεδίου, μετά την οποία συνοψίζονται τα αποτελέσματα σχετικά με τα οικονομικά χαρακτηριστικά του έργου: βιωσιμότητα, φερεγγυότητα, κερδοφορία, περίοδος απόσβεσης, παρούσα αξία του έργου.

9. Περιγραφές μεθόδων χρηματοδότησης

Σε αυτή την παράγραφο είναι απαραίτητο να περιγραφεί ο τρόπος με τον οποίο θα υλοποιηθεί το έργο. Υπάρχουν διάφοροι τύποι χρηματοδότησης, δηλαδή μετοχικό κεφάλαιο, χρηματοδοτική μίσθωση και χρέος. Χορηγός μπορεί να είναι το κράτος υπό μορφή επιδοτήσεων ή δανείων ή ιδιώτες επενδυτές και αυτό πρέπει να αναφέρεται στην οικονομική ενότητα του επιχειρηματικού σχεδίου.

Στην ίδια παράγραφο, πρέπει να περιγράψετε τη διαδικασία δανεισμού και αποπληρωμής δανεικών χρημάτων, αναφέροντας πηγές, ποσά, επιτόκιακαι χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του χρέους.

Θα πρέπει να τονιστεί ότι το οικονομικό σχέδιο είναι το πιο σημαντικό και σύνθετο μέρος του επιχειρηματικού σχεδίου. Οποιοδήποτε λάθος γίνει μπορεί να οδηγήσει σε άρνηση χρηματοδότησης, πράγμα που σημαίνει ότι είναι καλύτερο να αναθέσετε την προετοιμασία του σε ένα αρμόδιο άτομο. Ωστόσο, εάν το έργο σας είναι απλό και δεν συνεπάγεται, για παράδειγμα, παραγωγή μεγάλων ποσοτήτων αγαθών και περαιτέρω πώλησή τους, μπορείτε να το δημιουργήσετε μόνοι σας.

Οικονομικό σχέδιο.

Εγείρει ερωτήματα:

Πού να βρείτε κεφάλαια

Ποια είναι η απόδοση της επένδυσης

Το οικονομικό τμήμα του επιχειρηματικού σχεδίου συνδέεται στενά με άλλα τμήματα, γιατί περιέχει όλες τις οικονομικές πληροφορίες από άλλες ενότητες.

Σχέδιο μάρκετινγκ. Ως αποτέλεσμα της ανάπτυξης ενός σχεδίου μάρκετινγκ, μπορούμε να λάβουμε την κύρια παράμετρο για τις οικονομικές προβλέψεις - όγκο πωλήσεων για ολόκληρη τη γκάμα και για την επιχείρηση στο σύνολό της (με βάση υπολογισμούς προβλεπόμενων τιμών όγκων πωλήσεων και τιμών προϊόντων). Στην ανάπτυξη σχέδιο μάρκετινγκΤο πιο δύσκολο κομμάτι είναι η πρόβλεψη τιμών και η αξιολόγηση των προοπτικών πώλησης προϊόντων.

Σχέδιο παραγωγής. Ο πιο σημαντικός δείκτης για τις οικονομικές προσαρμογές είναι το κόστος παραγωγής. Αποτελέσματα ανάπτυξης σχεδίου παραγωγής:

Προβλεπόμενος όγκος εξόδου

Προσδιορισμός αναγκών παγίων στοιχείων

Προσδιορισμός της ανάγκης για πόρους, πρώτες ύλες, υλικά, εξαρτήματα κ.λπ.

Υπολογισμός απαιτήσεων προσωπικού και υπολογισμός εργατικού κόστους.

Εκτίμηση κόστους, υπολογισμός κόστους.

Είναι δύσκολο να προσδιοριστεί ο όγκος της παραγωγής ανά έτος, η ακρίβεια του υπολογισμού του κόστους εξαρτάται από την ακρίβεια της πρόβλεψης.

Οργάνωση διαχείρισης . Το αποτέλεσμα είναι μια εκτίμηση του κόστους του διοικητικού προσωπικού.

Κεφάλαιο και νομική μορφή της επιχείρησης.

Όγκοι αναγκών σε οικονομικούς πόρους, πηγές κεφαλαίων, κατευθύνσεις χρήσης οικονομικών πόρων.

Έτσι, η οικονομική ενότητα του επιχειρηματικού σχεδίου συνδυάζει και περιλαμβάνει τους κύριους δείκτες που δίνονται σε όλες τις άλλες ενότητες του επιχειρηματικού σχεδίου.

22. Περιεχόμενα της οικονομικής ενότητας του επιχειρηματικού σχεδίου.

Ένα επιχειρηματικό σχέδιο είναι ένα ολοκληρωμένο έγγραφο που περιέχει όλες τις κύριες πτυχές του σχεδιασμού των δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης, που αναπτύχθηκε για να δικαιολογήσει επενδυτικά σχέδιακαι για τη διαχείριση τρεχουσών και στρατηγικών χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων.

Οικονομικό σχέδιο. Εγείρει ερωτήματα:

Πόσα κονδύλια χρειάζονται για την υλοποίηση του έργου;

Πού να βρείτε κεφάλαια

Τι προσφέρεται στους πιστωτές για εξασφάλιση;

Τι αναμένεται από τους επενδυτές

Ποια είναι η απόδοση της επένδυσης

Τα πιο ενδιαφερόμενα μέρη για τη λήψη αξιόπιστων πληροφοριών είναι οι ιδιοκτήτες (μέτοχοι), οι διαχειριστές και οι πιστωτές (τράπεζες και πιστωτικοί οργανισμοί). Οι δανειστές ενδιαφέρονται πρωτίστως για τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα της εταιρείας. Τους ενδιαφέρει αν η εταιρεία είναι σε θέση να πληρώσει τόκους και χρέη. Μεθοδολογικές προσεγγίσεις για την κατάρτιση της οικονομικής ενότητας ενός επιχειρηματικού σχεδίου:

Αξιολόγηση της ανάγκης για κονδύλια

1. Απόκτηση δικαιωμάτων γης ή χρήσης γης

   Εργασίες σχεδιασμού και έρευνας

   Κατασκευή ή επισκευή κτιρίων και κατασκευών

   Αγορά και εγκατάσταση εξοπλισμού

   Εκπαίδευση

   Αγορά πρώτων υλών και προμηθειών

   Τρέχον κόστος παραγωγής και πώλησης προϊόντων

Ανάλυση και επιλογή των κύριων πηγών κεφαλαίων

2.1 Δυνατότητα χρήσης ίδια κεφάλαια

2.2. Δυνατότητα δανεισμού κεφαλαίων

Προετοιμασία προβλέψεων για βασικά οικονομικά έγγραφα

Πρόβλεψη οικονομικών αποτελεσμάτων

Αναπτύξτε έναν εταιρικό ισολογισμό

Πρόβλεψη ταμειακών ροών

Μια τέτοια ανάλυση βοηθά να κατανοήσουμε τι είδους εισόδημα θα δημιουργήσει η εταιρεία. Όλοι οι υπολογισμοί πραγματοποιούνται για όλους τους τύπους προϊόντων.

Η πρόβλεψη των οικονομικών αποτελεσμάτων δείχνει τις προοπτικές για τις δραστηριότητες της εταιρείας σε επίπεδο κερδοφορίας. Δηλώνει:

Καθαρές πωλήσεις

Κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν

Μικτό κέρδος

Βιβλίο κέρδος (το αρνητικό τα δύο πρώτα χρόνια είναι φυσιολογικό)

Καθαρό κέρδος

Όλες οι προβλέψεις πρέπει να είναι πολυμεταβλητής φύσης.

Κατά την κατάρτιση ενός ισολογισμού πρόβλεψης, μια επιχείρηση πρέπει να πληρώσει Ιδιαίτερη προσοχήότι ακόμη και αν η εταιρεία μόλις αρχίζει να λειτουργεί, μέρος των περιουσιακών στοιχείων σε κάθε περίπτωση πρέπει να καλύπτεται από ίδια κεφάλαια. Εάν το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων είναι υψηλό, τότε για τους επενδυτές σημαίνει σοβαρότητα. Η ύπαρξη επαρκούς ρευστότητας επιτρέπει μια ευέλικτη πολιτική. Όσον αφορά τις προβλέψεις των δεικτών του ισολογισμού, δίνονται η βάση και το έτος αναφοράς.

Η πρόβλεψη ταμειακών ροών συντάσσεται με τη μορφή πίνακα.

Συγκρίνουμε το ποσοστό απόδοσης με το προεξοφλητικό επιτόκιο.

Εξπρές ανάλυση με χρήση σχετικών δεικτών

Υπολογισμός των χρηματοοικονομικών δεικτών, η δυναμική σειρά των οποίων καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό των τάσεων στην εξέλιξη της οικονομικής κατάστασης στην επιχείρηση κατά τη λήψη αποφάσεων.

Σημαντικοί δείκτες είναι οι δείκτες ρευστότητας, κερδοφορίας, κύκλος εργασιών, περίοδος αποπληρωμής πληρωτέων και εισπρακτέων λογαριασμών, δείκτες χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης κ.λπ.

Ανάλυση νεκρού σημείου.

Δείχνει ποιος θα πρέπει να είναι ο όγκος των πωλήσεων για να διασφαλιστεί η παραγωγή στο νεκρό σημείο.

Εκτίμηση κινδύνου

Εκτίμηση της πιθανότητας να μην επιτευχθεί ο στόχος. Είναι αδύνατο να προσδιοριστεί με ακρίβεια ο όγκος της ζήτησης και των πωλήσεων και είναι δύσκολο να ληφθούν με ακρίβεια υπόψη τα μακροοικονομικά χαρακτηριστικά. Είναι αδύνατο να προβλεφθούν αλλαγές στην οικονομική πολιτική.

Τα έξοδα πρέπει να είναι χαμηλότερα από τα μειωμένα έσοδα.

Βήμα 9

Ενότητα επιχειρηματικού σχεδίου: Οικονομικό σχέδιο

Έτσι, προχωράμε στη μεγαλύτερη και πιο σημαντική ενότητα του επιχειρηματικού σας σχεδίου, η οποία περιέχει οικονομικές πληροφορίες για το έργο, καθορίζει το κόστος του και θα βοηθήσει τους επενδυτές, συνέταιροικαι αξιολογείτε την ικανότητα της νέας επιχείρησης να παρέχει επαρκή ταμειακή ροή για την πραγματοποίηση πληρωμών για δανειακές υποχρεώσεις (πληρωμή τόκων ή μερισμάτων, αποπληρωμή δανείων).

Κατά την περιγραφή των οικονομικών αποτελεσμάτων του έργου, φροντίστε να παρέχετε τις συνθήκες, τις εκτιμήσεις και τις υποθέσεις στις οποίες βασιστήκατε. Υποδείξτε ποιος συνέταξε την εκτίμηση κόστους - εσείς οι ίδιοι ή ένας ανεξάρτητος εκτιμητής. Να θυμάστε ότι οι λογικές προβλέψεις θα σας βοηθήσουν να θέσετε ποιοτικούς στόχους και να πετύχετε ποσοτικούς στόχους.

Σημείωση:εάν σχεδιάζετε να ανοίξετε μια μεγάλη επιχείρηση (έντασης πόρων ή παραγωγής) ή/και εάν πρόκειται να συνάψετε δάνειο ή δάνειο για την ανάπτυξή της, οι υπολογισμοί που δίνονται σε αυτούς τους πίνακες δεν θα σας επαρκούν.

Σε αυτή την περίπτωση, είναι πολύ σκόπιμο να αναζητήσετε βοήθεια για την κατάρτιση ενός επιχειρηματικού σχεδίου και κυρίως του οικονομικού του σκέλους από ειδικούς. Ως αποτέλεσμα, θα λάβετε ένα καλογραμμένο έγγραφο με υγιείς οικονομικούς υπολογισμούς που θα κάνουν ευνοϊκή εντύπωση στους επενδυτές και τους δανειστές.

Η ενότητα με τις οικονομικές πληροφορίες μπορεί να περιλαμβάνει νομικά εγκεκριμένες μορφές λογιστικής και οικονομικής αναφοράς. Κατά κανόνα, παρέχονται τρία κύρια έγγραφα: μια κατάσταση κερδών και ζημιών, η οποία αντικατοπτρίζει τις δραστηριότητες της εταιρείας ανά περίοδο, ένα σχέδιο ταμειακών ροών (Cash Flow) και έναν ισολογισμό, ο οποίος σας επιτρέπει να αξιολογήσετε την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης ένα ορισμένο χρονικό σημείο.

Μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μπορεί να σας πει εάν και πόσο η επιχείρησή σας έχει κέρδη αφού αφαιρέσετε τυχόν έξοδα που έχει. Αν και αυτό το έγγραφο δεν παρέχει μια ιδέα για την αξία της εταιρείας (σε αντίθεση με τον ισολογισμό της επιχείρησης), ούτε μετρητάπου έχει.

Αυτά τα δεδομένα περιέχονται στην κατάσταση ταμειακών ροών, η οποία δείχνει εάν η εταιρεία έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις (διακανονισμοί με προμηθευτές, πληρωμή μισθοίμισθωτών, πληρωμή φόρων και λοιπών υποχρεωτικών πληρωμών, πληρωμές δανείων και δανείων κ.λπ.).

Ωστόσο, για να μάθετε την πραγματική αξία της εταιρείας, χρειάζεστε έναν ισολογισμό της επιχείρησης - την κύρια μορφή λογιστικής αναφοράς. Περιέχει πληροφορίες για όλες τις υποχρεώσεις και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε όρους αξίας. Με απλά λόγια, τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού περιέχουν πληροφορίες για την περιουσία και τα κεφάλαια της επιχείρησης και οι υποχρεώσεις περιέχουν πληροφορίες σχετικά με τις πηγές αυτής της περιουσίας και των κεφαλαίων. Τα συνολικά ποσά των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στον ισολογισμό πρέπει να ταιριάζουν.

Περιγράψτε λεπτομερώς τις προτεινόμενες πηγές και προγράμματα χρηματοδότησης, την ευθύνη για την αποπληρωμή δανείων, το σύστημα εγγυήσεων που μπορείτε να παρέχετε, καθώς και την ανάγκη για πρόσθετους οικονομικούς πόρους, εάν υπάρχουν. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στην περιγραφή της τρέχουσας και προβλεπόμενης κατάστασης στην αγορά και την οικονομία, προσφέρετε πολλά διάφορες επιλογέςεξελίξεις των γεγονότων και τρόποι επίλυσης πιθανών καταστάσεων κρίσης.

Ετοιμάστε προβλεπόμενες και τρέχουσες οικονομικές καταστάσεις, παρουσιάστε το οικονομικό ιστορικό και το σχέδιο κερδών της εταιρείας, αξιολογήστε τους κινδύνους που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές και οι πιστωτές και εντοπίστε τρόπους για την ελαχιστοποίησή τους.

Πληροφορίες σχετικά με τους κινδύνους και τις εγγυήσεις συχνά τοποθετούνται σε ξεχωριστή υποενότητα, η οποία περιγράφει τις εξωτερικές και εσωτερικούς παράγοντεςπου επηρεάζουν ένα συγκεκριμένο είδος κινδύνου και επίσης παρέχει μέτρα για την προστασία από πιθανές οικονομικές ζημίες της επιχείρησης και του πιστωτή. Οι πληροφορίες σχετικά με το ποια προβλήματα μπορεί να προκύψουν κατά την υλοποίηση του έργου και πώς θα τα λύσει ο επιχειρηματίας ενδιαφέρουν πολύ τους επενδυτές.

Το βάθος και η ανάλυση του κινδύνου μιας επιχείρησης εξαρτάται από το είδος της δραστηριότητας και τον όγκο των αναμενόμενων ζημιών. Κίνδυνος σημαίνει την πιθανότητα (απειλή) μιας επιχείρησης να χάσει μέρος των πόρων της, απώλεια εισοδήματος ή την εμφάνιση απρογραμμάτιστων δαπανών που προκύπτουν ως αποτέλεσμα της παραγωγής και οικονομικές δραστηριότητεςεταιρείες.

Υπάρχουν τρεις κύριοι τύποι κινδύνου: εμπορικός, οικονομικός και παραγωγικός.

Εμπορικός κίνδυνοςαντανακλά την αβεβαιότητα των εσόδων που σχετίζεται με το ανταγωνιστικό περιβάλλον και τα προβλήματα πωλήσεων.

Οικονομικός κίνδυνοςλόγω ανεπαρκούς χρηματοδότησης του έργου, αδυναμίας ή απροθυμίας της εταιρείας να αποπληρώσει τα δανειακά κεφάλαια και τους τόκους επί αυτών.

Κίνδυνος παραγωγήςσυνδέονται με παράγοντες Χαμηλή ποιότηταπροϊόντα, αναξιοπιστία εξοπλισμού, έλλειψη ή αδυναμία συστημάτων προμήθειας πρώτων υλών και προμηθειών, καθώς και περιβαλλοντικά ζητήματα.
Παρέχετε μια σαφή περιγραφή του κόστους του έργου και της χρήσης των κεφαλαίων.

Εάν έχετε ήδη συνάψει δάνεια για την ανάπτυξη του έργου σας, αναφέρετε τους όρους και τους όρους αποπληρωμής. Αυτό μπορεί να γίνει με τη μορφή χρονοδιαγράμματος αποπληρωμής δανείου και τόκων.

Παρέχετε επίσης πληροφορίες για το κεφάλαιο κίνησης που υποδεικνύει αλλαγές κατά τη διάρκεια του δανείου και το αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα πληρωμής φόρων, επισυνάψτε υπολογισμούς των κύριων δεικτών φερεγγυότητας και ρευστότητας, καθώς και προβλέψεις για την αποτελεσματικότητα του έργου.

Σημείωση: ο χρόνος των προβλέψεών σας πρέπει να συμπίπτει με το χρονοδιάγραμμα των δανείων ή των επενδύσεων που ζητάτε.

Στην πραγματικότητα, πρέπει να αναλογιστείτε για αρκετές περιόδους (μηνιαίες, τριμηνιαίες, ετήσιες) πιθανές διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας του ρουβλίου έναντι του δολαρίου, τον κατάλογο και τους συντελεστές φόρων, τον πληθωρισμό του ρουβλίου, τον σχηματισμό κεφαλαίων από ίδια κεφάλαια, τα δάνεια, την έκδοση μετοχών, διαδικασία αποπληρωμής δανείων και δανείων.

Επιχειρηματικό σχέδιο: Δείκτες απόδοσης έργου

Η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας ενός επενδυτικού σχεδίου θα βοηθήσει τον επενδυτή να προσδιορίσει πόσο η τιμή του αποκτηθέντος περιουσιακού στοιχείου (δηλαδή το μέγεθος της επένδυσης) αντιστοιχεί στο αναμενόμενο εισόδημα, λαμβάνοντας υπόψη όλους τους κινδύνους του έργου. Με αυτόν τον τρόπο, θα μπορεί να καταλάβει αν είναι σκόπιμο να επενδύσει χρήματα στο έργο.

Εάν έχετε εγγραφεί ως μεμονωμένος επιχειρηματίας, τότε όταν γράφετε αυτήν την ενότητα, χρησιμοποιήστε τους ακόλουθους δείκτες, οι οποίοι καθορίζονται με βάση τις ταμειακές ροές του έργου και του συμμετέχοντος: καθαρό εισόδημα, καθαρή παρούσα αξία, εσωτερικό ποσοστό απόδοσης, ανάγκη πρόσθετη χρηματοδότηση, δείκτες κόστους και απόδοσης επένδυσης, προθεσμιακή απόσβεση.

Καθαρά έσοδαείναι το κέρδος μετά από φόρους που αποκτά μια εταιρεία για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Η καθαρή παρούσα αξία (NPV - Καθαρή παρούσα Αξία) είναι το ποσό της αναμενόμενης ροής πληρωμών μειωμένη στο κόστος σε επί του παρόντοςχρόνος. Συνήθως, αυτός ο σημαντικός δείκτης υπολογίζεται κατά την αξιολόγηση της σχέσης κόστους-αποτελεσματικότητας μιας επένδυσης για μελλοντικές ροές πληρωμών.

Καθαρό εισόδημα και καθαρή παρούσα αξίαχαρακτηρίζουν την υπέρβαση των συνολικών εισπράξεων σε μετρητά έναντι του συνολικού κόστους για ένα δεδομένο έργο. Προκειμένου ένας επενδυτής να αναγνωρίσει το έργο σας ως αποτελεσματικό και να θέλει να επενδύσει τα χρήματά του σε αυτό, είναι απαραίτητο το NPV της επιχείρησής σας να είναι θετικό. Συνεπώς, όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο μεγαλύτερη είναι η επενδυτική ελκυστικότητα του έργου.

Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης(κέρδος, κερδοφορία, απόδοση επένδυσης, Εσωτερικό Επιτόκιο Απόδοσης - IRR) καθορίζει το μέγιστο αποδεκτό προεξοφλητικό επιτόκιο στο οποίο μπορούν να επενδυθούν τα κεφάλαια χωρίς απώλειες για τον ιδιοκτήτη. Αυτός ο δείκτης, που συχνά συντομεύεται IRR (Internal Rate of Return), υποδηλώνει το προεξοφλητικό επιτόκιο στο οποίο η καθαρή παρούσα αξία ενός επενδυτικού σχεδίου είναι μηδέν.

Η απλή περίοδος απόσβεσης ενός επενδυτικού σχεδίου είναι η περίοδος απλής απόδοσης του συνολικού καθαρού εισοδήματος από το έργο στο οποίο επενδύθηκε το κεφάλαιο. Για έναν επενδυτή, αυτός ο δείκτης δεν παρουσιάζει μεγάλο ενδιαφέρον, καθώς δεν υποδεικνύει πόσα και σε ποια περίοδο μπορεί να λάβει πρόσθετα κέρδη.

Και εδώ είναι η περίοδος αποπληρωμής με έκπτωση(Περίοδος προεξόφλησης αποπληρωμής) υποδηλώνει την περίοδο για την οποία επενδύθηκαν τα κεφάλαια αυτη η εργασιαθα παρέχει το ίδιο ποσό κέρδους, προεξοφλημένο (προσαρμοσμένο με τον παράγοντα χρόνο) στην παρούσα στιγμή, το οποίο θα μπορούσε να ληφθεί από άλλο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο κατά την ίδια χρονική περίοδο.

Ανάγκη για πρόσθετη χρηματοδότηση– αυτή είναι η μέγιστη τιμή της απόλυτης τιμής του αρνητικού συσσωρευμένου υπολοίπου από επενδυτικές και λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτός ο δείκτης υποδεικνύει το ελάχιστο ποσό εξωτερικής χρηματοδότησης για το έργο που είναι απαραίτητο για την υλοποίησή του. Για το λόγο αυτό, η ανάγκη για πρόσθετη χρηματοδότηση ονομάζεται επίσης επιχειρηματικό κεφάλαιο.

Δείκτες κερδοφορίας(δείκτες κερδοφορίας) αντικατοπτρίζουν την «απόδοση» ενός έργου στα κεφάλαια που επενδύονται σε αυτό. Μπορούν να υπολογιστούν τόσο για προεξοφλημένες όσο και για μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Αυτός ο δείκτης βρίσκεται συχνά κατά τη σύγκριση επενδυτικών σχεδίων που διαφέρουν μεταξύ τους ως προς το κόστος και τις ροές εσόδων. Κατά την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας, συνήθως χρησιμοποιούν:

δείκτης απόδοσης κόστους –ο λόγος του ποσού των συσσωρευμένων εσόδων προς το ποσό των συσσωρευμένων δαπανών·

δείκτης κερδοφορίας προεξοφλημένου κόστους– ο λόγος του αθροίσματος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών προς το άθροισμα των προεξοφλημένων ταμειακών εκροών·

δείκτη απόδοσης επένδυσης– ο λόγος της μαύρης τρύπας προς τον συσσωρευμένο όγκο επενδύσεων αυξήθηκε κατά μία μονάδα.

δείκτης μειωμένης απόδοσης επένδυσης– ο λόγος της NPV προς τον συσσωρευμένο προεξοφλημένο όγκο επενδύσεων αυξήθηκε κατά ένα.

Οι δείκτες κόστους και απόδοσης επένδυσης υπερβαίνουν το ένα εάν το καθαρό εισόδημα για τη συγκεκριμένη ταμειακή ροή είναι θετικό. Αντίστοιχα, οι δείκτες κερδοφορίας των προεξοφλημένων δαπανών και των επενδύσεων είναι μεγαλύτεροι από έναν εάν η καθαρή παρούσα αξία για αυτή τη ροή είναι θετική.